En 2022, de nombreuses nouvelles sociétés de courtage en devises ont fait leur apparition sur le marché des changes. Lors de la création d’une société de courtage en devises, le choix du lieu d’enregistrement, de l’agrément réglementaire et du logiciel de trading constitue la base de la mise en place d’une activité de courtage en devises. Pour un courtier en devises débutant, comment choisir le lieu d’enregistrement, l’agrément réglementaire et le logiciel de trading ?
Lieu d’enregistrement et agrément réglementaire
Étant donné que les différentes autorités de régulation appliquent des normes distinctes en matière de situation financière et de gestion opérationnelle des courtiers, de nombreux traders se basent, dans un premier temps, sur l’autorité de régulation dont relève le courtier pour choisir ce dernier.Lors du choix du lieu d’enregistrement et de la licence de régulation, le courtier doit avant tout tenir compte de sa propre situation, notamment : le pays ou la région dans lequel il prévoit de développer ses activités de Forex, la durée prévue de ces activités, le modèle de trading adopté, la taille de son actif, ainsi que les coûts liés à la demande de licence. Il convient également de prendre en considération le profil de la clientèle cible.
Si un courtier envisage de créer une société et de demander une licence aux États-Unis, au Japon ou dans d’autres pays similaires, la procédure d’examen peut s’avérer longue (généralement 1 à 2 ans). Cela signifie que si vous souhaitez démarrer vos activités de courtage sur le marché des changes à court terme, il est préférable d’opter pour un autre lieu d’enregistrement.Par ailleurs, les exigences en matière de capital et de rapports de conformité imposées par la NFA aux États-Unis et par la FSA au Japon sont très strictes : outre un capital social de 20 millions de dollars, les sociétés doivent s’acquitter d’une cotisation annuelle d’au moins 125 000 dollars.On constate donc que, bien que les licences de ces deux pays puissent offrir aux courtiers la meilleure réputation pour attirer des clients, elles exigent que l’entreprise dispose d’une solide assise financière.
Par ailleurs, les courtiers peuvent également envisager de solliciter des licences de régulation au Royaume-Uni ( FCA ) et en Australie (ASIC). Bien que leurs exigences en matière de rapports de conformité restent élevées, les exigences relatives au capital initial sont moins strictes. Le délai d’obtention d’une licence auprès de ces autorités de régulation est également légèrement plus court qu’aux États-Unis et au Japon, soit environ 9 à 18 mois.Pour les courtiers Forex en phase de démarrage, des juridictions telles que Chypre ( CySEC ) et la Nouvelle-Zélande (FSP) constituent des choix plus adaptés : elles n’imposent généralement aucune exigence en matière de capital social, ou seulement des exigences modestes, et les délais de demande et d’obtention d’une licence y sont plus courts, de l’ordre de 6 à 9 mois.
Les autorités de régulation susmentionnées relèvent toutes d’une réglementation onshore, tandis que le Belize (IFSC) et les Îles Vierges britanniques (BVI), entre autres, relèvent d’une réglementation offshore. Bien que les délais d’obtention d’une licence dans ces juridictions soient plus courts, de l’ordre de 2 à 4 mois, les sociétés de courtage peuvent être confrontées à des problèmes de sécurité moindre.
En ce qui concerne le modèle de négociation des courtiers, les sociétés de change peuvent opter pour des modèles tels que le MM (market maker) ou le STP. Étant donné que, dans le modèle STP, tous les risques liés aux ordres de négociation sont transférés aux fournisseurs de liquidité, tandis que dans le modèle MM, ces risques sont assumés en interne, les exigences en matière de fonds propres imposées par les autorités de régulation aux courtiers opérant en mode MM sont généralement plus élevées que celles applicables aux modèles tels que le STP.
Le profil de la clientèle cible constitue également un facteur important à prendre en compte par les courtiers lors du choix du lieu d’enregistrement et de la licence de réglementation. Les courtiers doivent évaluer l’importance que revêtent la licence et la juridiction pour leurs utilisateurs potentiels, afin de choisir le lieu d’enregistrement et la licence de réglementation les plus adaptés.
Système logiciel de trading
Tout d’abord, le courtier doit tenir compte des performances du logiciel. La plateforme de trading Forex doit garantir un processus de trading fluide, stable et sans délai, et être capable de prendre en charge un grand nombre d’utilisateurs effectuant des transactions en ligne simultanément. Parallèlement, il est également essentiel de prendre en considération les services offerts par le logiciel.Le système logiciel de trading doit offrir des fonctionnalités variées, proposant aux traders divers modes de trading (tels que le trading par copie ou le trading automatisé) ainsi que plusieurs modes de paiement, afin de répondre aux besoins de différents types de traders, tout en leur fournissant un ensemble complet d’indicateurs techniques pour analyser l’évolution du marché.La facilité d’utilisation du logiciel constitue également un facteur important à prendre en compte. Le système de trading doit non seulement répondre aux besoins des utilisateurs sur ordinateur, mais aussi garantir aux utilisateurs d’appareils mobiles la possibilité de trader à tout moment, tout en étant compatible avec divers systèmes d’exploitation tels que Windows et iOS.
Une solution « white label » plus viable
D’une part, le logiciel de trading MetaQuotes a annoncé un durcissement des contrôles applicables à toutes les sociétés en marque blanche, notamment par la mise en œuvre de la certification KYC, afin de renforcer la surveillance des courtiers, ce qui a sans aucun doute relevé le seuil d’accès à ce système pour ces derniers. Selon des sources du secteur, MetaQuotes pourrait même mettre définitivement fin à tous les services logiciels hors de la marque principale MT5.
D’autre part, en raison de la situation politique et économique actuelle, les plateformes MT4 et MT5 ont été interdites dans de nombreux pays occidentaux afin de prévenir les risques financiers tels que les transferts de fonds. Pour les courtiers Forex en marque blanche, cette politique limitera considérablement leur capacité à fournir des services de courtage à des clients situés dans certaines régions.
Par rapport à d’autres logiciels de trading tels que MT4 et cTrader, Sirix de Lirui se distingue par des exigences KYC moins strictes, la possibilité de bénéficier des fonctionnalités de la version principale au prix de la version en marque blanche, un rapport qualité-prix exceptionnel et une tarification qui ne dépend pas du volume des transactions.
