En tant que courtier en devises, vous devez non seulement gérer les bénéfices générés par les transactions de vos clients, mais également faire face à une exposition au risque qui évolue à chaque seconde. Chaque transaction entraîne une variation de l’exposition au risque liée à l’actif sous-jacent concerné. Pour certains courtiers en devises débutants,ces transactions sont aussi agaçantes que les notifications rouges du fil d’actualité sur WeChat : à chaque nouvelle transaction, ils sont tentés de la couvrir immédiatement. Or, il s’agit en réalité d’une approche tout à fait irrationnelle ; à mesure que les courtiers se développent, les pertes engendrées par cette pratique deviennent de plus en plus évidentes.
Les courtiers avisés comprennent dès le départ l’importance de regrouper les ordres avant de procéder à une couverture des risques de change, car ils en connaissent trois raisons.
Premièrement, cela demande beaucoup de temps et d’efforts.
Que les courtiers en devises recourent à une couverture par portefeuille d’options sur devises ou à une simple couverture par LP, il n’est pas réaliste de vouloir se couvrir en temps réel, car cela demande énormément de temps et d’efforts. Inutile de s’étendre sur la couverture par portefeuille d’options sur devises :chaque opération de couverture nécessite un nouveau calcul du delta ; même en recourant à un calcul automatisé par ordinateur, il est peu probable de pouvoir suivre le rythme des fluctuations des prix des produits sous-jacents ;
quant à la simple couverture par les fournisseurs de liquidité (LP), la communication avec ces derniers pour chaque transaction entraîne également un coût en temps considérable. Par conséquent, d’un point de vue objectif, il est tout simplement irréaliste de ne pas regrouper les ordres et de couvrir chaque transaction individuellement.
La deuxième raison est la réduction des coûts.
Une autre raison majeure justifiant le regroupement des ordres réside dans la réduction des coûts. Prenons l’exemple le plus simple d’une couverture par un fournisseur de liquidité : lorsqu’un courtier en devises effectue deux transactions au cours d’une journée, l’une étant une position longue de 30 000 unités,et l’autre une position courte de 20 000 unités, si le courtier Forex ne regroupe pas ses ordres et procède à une couverture LP séparée pour chacune de ces transactions, alors le fournisseur de liquidité lui facturera des frais de spread sur l’ensemble des unités de ce produit concerné ;
en revanche, si ce courtier est en mesure de regrouper lui-même ses ordres ou d’utiliser une plateforme de trading capable de les regrouper automatiquement, les 50 000 unités peuvent alors être compensées en interne pour ne former qu’une seule position longue de 10 000 unités,et, en cas de couverture par un fournisseur de liquidité, il ne devra payer les frais de spread que pour ces 10 000 unités longues.
Si le volume des transactions augmente, cette différence de frais de spread deviendra de plus en plus marquée ; par conséquent, à mesure que le courtier en devises se développe et s’agrandit, le regroupement des ordres permettra de réaliser des économies de plus en plus importantes sur les frais de spread.
La troisième raison est que les opérations de couverture sur devises sont toutes soumises à un nombre minimum de lots standard.
Qu’il s’agisse de couverture par des options sur devises, de couverture par des contrats à terme ou d’une simple couverture LP, ces méthodes de couverture utilisent toutes le nombre minimum de lots standard.En particulier pour les courtiers en devises de petite et moyenne taille, il est tout à fait courant qu’une transaction isolée ne permette pas d’atteindre le nombre minimum de lots requis pour la couverture de change. Par conséquent, si un courtier en devises doit procéder à une couverture des risques, il doit d’abord regrouper ses ordres afin de satisfaire aux exigences minimales en matière de couverture.
Par conséquent, en matière de couverture du risque de change, le regroupement des ordres s’avère indispensable, tant d’un point de vue objectif que subjectif.
Laissez-nous vous aider à créer une société de courtage Forex parfaite ! Développez votre activité de trading Forex grâce à notre technologie de pointe. LXSuite vous offre tout ce dont vous avez besoin pour créer votre activité de courtage à partir de zéro. En choisissant notre solution logicielle fiable et complète, vous pourrez vous concentrer sur l’excellence. Proposez à vos clients les plateformes de trading Forex les plus populaires au monde grâce à nos solutions en marque blanche MT4/MT5, sous votre propre marque ou sous la nôtre.
