Todo mundo já viu vídeos de macacos usando varas como ferramentas na selva. Mas quantos de nós acreditariam que os gravetos sairiam por conta própria para caçar bananas sem o macaco? Mas é exatamente isso que algumas pessoas estão prevendo quando se trata de negociação automatizada por computador.
Nas décadas de 1980 e 90, quando os bancos de câmbio e os comerciantes de commodities se sentavam em suas mesas com um aparelho telefônico em cada ouvido, poucos comerciantes realmente usavam computadores para ajudá-los a tomar decisões sobre fazer ou não um acordo. A maioria usava o Windows 3.0 para inserir as negociações que haviam concluído como um meio de registrar essas negociações e enviá-las para o back office para processamento, mas poucos, se é que algum, os usavam para a tomada de decisões.
Antigamente, poucos traders eram traders ”técnicos”. A maioria era negociada pelos fundamentos - o fluxo constante de dados que fluíam dos serviços internacionais de notícias financeiras. No entanto, a ideia de que gráficos e computadores poderiam ajudar na previsão da direção futura do mercado começou a se firmar, e mais e mais traders se informaram sobre o reconhecimento de padrões e a análise de dados estatísticos.
Após 2000, a maioria dos traders estava ciente das médias móveis, RSI, MACD e outros indicadores de mercado gerados por computador. Além disso, termos como triângulos ascendentes, cabeça e ombros e formações de diamantes tornaram-se mais comuns nas páginas da web dos comentaristas do mercado financeiro.
Em um esforço para mover essa análise ”técnica” computadorizada para o próximo nível, as instituições financeiras começaram a experimentar a negociação algorítmica automatizada, ou ‘algo’, onde os computadores não apenas reconheciam padrões gráficos, mas também podiam fazer recomendações de negociação.
A desvantagem desse tipo de negociação computadorizada ou ”bot” é que, para realizar qualquer ação, um computador deve ser programado para reconhecer essa ação. Para que um computador identifique um padrão, esse padrão deve primeiro ser programado no código do programa que o computador usa. Um exemplo disso é uma batalha humano-computador entre o programa de xadrez ”Big Blue” da IBM, que persistentemente falhou em vencer os grandes mestres humanos. Os humanos eram bons demais em agir de forma criativa e gerenciar com imprevisibilidade. Essa mesma falha de computador também se aplica à negociação de bots financeiros.
Os computadores vencem os humanos quando se trata da rápida recuperação de dados históricos. No entanto, quando algo inesperado acontece no mercado, ou mesmo no mundo, a assimilação imediata de novas circunstâncias é geralmente melhor tratada por humanos do que por computadores.
Instituições financeiras poderosas jogaram milhões de dólares em programas financeiros do Santo Graal que se destinam a tomar decisões de compra e venda com base em informações econômicas e políticas globais. No entanto, esses programas falharam consistentemente em obter lucros quando confrontados com eventos totalmente originais, como o desastre do subprime dos EUA, ou mesmo a ascensão de indivíduos imprevisíveis, como o presidente dos EUA, Donald Trump.
Não há dúvida de que há lugar para programas de negociação computadorizados, mas para obter os melhores resultados, os sinais só podem ser gerenciados por operadores humanos.
