A DMIF, ou Diretiva dos Mercados de Instrumentos Financeiros, apresentou às instituições financeiras europeias uma vasta gama de desafios. Uma delas é o relacionamento e a definição de Introducing Brokers, ou IBs. A verdadeira questão é se todas as afiliadas da empresa membro devem ser classificadas como Corretores de Apresentação.
As empresas de comércio financeiro trabalham com IBs há muitos anos. No entanto, com a introdução dos novos regulamentos financeiros propostos pela MiFID II, essas relações serão sujeitas a revisão. Se uma empresa de negociação financeira estiver usando IBs para seus clientes da UE e do Reino Unido, podem ser necessários ajustes.
O que deve ser determinado é se os membros afiliados de uma empresa podem ser definidos como IBs. Nesse caso, essas empresas devem cumprir os novos regulamentos. No entanto, se não, maneiras mais criativas de como lidar com eles terão que ser encontradas.
Para começar, as organizações financeiras devem considerar sua lista de relacionamentos atuais com afiliados e decidir como eles podem ser categorizados. Eles podem ser classificados nos seguintes agrupamentos: IBs de varejo tradicionais, IBs de marketing e IBs B2B. Os IBs de varejo tradicionais referem-se a clientes de varejo de uma empresa financeira e têm um relacionamento direto com eles. Os IBs de marketing ficam em segundo plano e simplesmente transmitem tráfego e leads. E, finalmente, os IBs B2B geralmente apresentam clientes de negociação de alta frequência (HFT) às empresas comerciais. Essas apresentações não acontecem com frequência, mas quando acontecem, trazem negócios substanciais em seu rastro.
Os IBs B2B normalmente introduzem outros tipos de clientes B2B ou trazem outros IBs para a cena sem possuir nenhum vínculo significativo com clientes de varejo. Esses tipos de IBs são menos IBs do que consultores de marketing B2B que podem receber uma taxa fixa com bônus por seus serviços introdutórios. Eles não trazem negócios frequentes, mas quando isso acontece, pode ter um impacto significativo.
Os IBs de marketing vendem leads. A verdadeira questão é se a MiFID II permitirá que isso continue. Nesse caso, seus serviços podem ser aproveitados e canalizados usando práticas comerciais criativas para aproveitar esse tipo de especialização. Por exemplo, a atividade atual em criptomoedas oferece uma oportunidade ideal para os IBs de marketing encontrarem leads oferecendo produtos criptográficos. Atualmente, a geração de leads é barata e esses leads podem ser identificados, capturados e buscados para aprimorar a atividade comercial futura.
Finalmente, existem IBs tradicionais que podem não querer se registrar na MiFID II. Uma solução geral pode ser estabelecer um Master IB registrado e que esteja disposto a interagir com outros IBs e sub-afiliados. Esse atalho pode levar os IBs tradicionais que não estão dispostos a se afiliar à MiFID II a permanecerem como seus colegas de negócios.
É evidente que definir os IBs com os quais as empresas financeiras estão trabalhando é fundamental para os negócios, considerando a diretiva MiFID 2. Quais empresas são essas só podem ser classificadas pela assessoria jurídica das empresas envolvidas, mas, uma vez estabelecidas, não há razão para que os negócios não possam prosseguir sem problemas e sem dificuldade.
