В качестве форекс-брокера ежедневно приходится иметь дело не только с доходами, получаемыми от торговых операций клиентов, но и с рисковой экспозицией, которая меняется каждую секунду: при совершении любой сделки рисковая экспозиция базового актива, лежащего в основе данной сделки, изменяется. Для некоторых начинающих форекс-брокеровкаждая такая сделка вызывает такое же раздражение, как красные точки в ленте новостей WeChat: при появлении каждой новой сделки возникает желание немедленно её хеджировать. Однако на самом деле это крайне неразумный подход, и по мере роста масштабов деятельности брокеров убытки, вызванные таким поведением, становятся всё более заметными.
Умные брокеры с самого начала осознают важность агрегирования ордеров перед хеджированием валютных рисков, поскольку они руководствуются тремя причинами.
Во-первых, это отнимает много времени и сил.
Независимо от того, использует ли валютный брокер для хеджирования портфель валютных опционов или просто осуществляет хеджирование через ликвидного участника (LP), хеджирование в режиме реального времени является нереальным, поскольку требует чрезвычайно больших затрат времени и ресурсов. О хеджировании с помощью портфеля валютных опционов говорить не стоит,каждый раз при хеджировании необходимо заново рассчитывать дельту, и даже при использовании автоматизированных компьютерных вычислений вряд ли удастся угнаться за скоростью колебаний цен базовых активов;
а при использовании простого хеджирования с поставщиками ликвидности (LP) общение с каждым из них по каждой сделке также требует значительных затрат времени; поэтому, с объективной точки зрения, хеджирование каждой сделки по отдельности без их объединения изначально является нереальным.
Вторая причина — экономия затрат.
Еще одной важной причиной, по которой необходимо объединять ордера, является возможность сокращения затрат. Возьмем в качестве примера простейший вариант хеджирования с помощью поставщика ликвидности: если у валютного брокера за день совершается две сделки — одна на покупку 30 000 единиц,а другая — короткая позиция на 20 000 единиц, — если брокер не будет объединять ордера и будет хеджировать каждую сделку отдельно с помощью LP, то за все единицы данного инструмента у него будет взиматься комиссия в виде спреда со стороны поставщика ликвидности;
однако если данный брокер сможет самостоятельно объединить ордера или воспользоваться торговой платформой, способной автоматически объединять ордера, то сделка на 50 000 единиц может быть внутренне хеджирована как длинная позиция всего на 10 000 единиц,и в случае хеджирования с помощью поставщика ликвидности потребуется уплатить комиссию за спред только за 10 000 единиц длинной позиции.
При увеличении объёма торгов разница в размере комиссии за спред станет всё более заметной; таким образом, по мере постоянного развития и роста валютного брокера агрегирование ордеров позволит сэкономить всё больше средств на комиссиях за спред.
Третьим основанием является то, что при валютном хеджировании действуют минимальные стандартные лоты.
Будь то хеджирование с помощью валютных опционов, форвардных сделок или простое хеджирование LP, все эти методы хеджирования используют минимальное стандартное количество лотов.В частности, для малых и средних валютных брокеров совершенно нормально, что одна отдельная сделка не может удовлетворить минимальные требования к количеству лотов для валютного хеджирования; поэтому, если валютному брокеру необходимо провести соответствующее хеджирование рисков, ему необходимо сначала объединить заказы, чтобы выполнить минимальные требования к хеджированию.
Поэтому для хеджирования валютных рисков объединение заказов является крайне необходимым как с объективной, так и с субъективной точки зрения.
Позвольте нам создать для Вас идеальную брокерскую компанию на рынке Форекс! Создайте свой бизнес на рынке Форекс с помощью наших передовых технологий. LXSuite предоставляет всё необходимое для построения брокерского бизнеса с нуля. Выбрав наше надёжное и комплексное программное обеспечение, вы сможете сосредоточиться на достижении наилучших результатов. Предложите своим клиентам самые популярные в мире торговые платформы Форекс , воспользовавшись белой этикеткой MT4/MT5 под вашим собственным брендом или под нашим.
