Разработка или покупка: стоит ли разрабатывать собственные технологические решения для брокерской деятельности?

Каждая брокерская компания сталкивается с дилеммой «разработать самостоятельно или приобрести готовое решение», причём, как правило, не один раз. Должна ли компания самостоятельно разрабатывать собственную торговую платформу, систему CRM и бэк-офис или приобрести лицензию на проверенный набор решений у поставщика? Заманчиво рассматривать самостоятельную разработку как путь к контролю и дифференциации, однако честный ответ для большинства брокеров заключается в том, что самостоятельная разработка обходится гораздо дороже и занимает больше времени, чем кажется, в то время как готовые решения стали гораздо более функциональными, чем раньше. В данном руководстве подробно рассматриваются реальные компромиссы, скрытые затраты на разработку, преимущества приобретения готовых решений, а также способы определения, какой путь подходит конкретной компании.

Это решение имеет большое значение, поскольку оно определяет затраты, скорость вывода продукта на рынок и способность компании оставаться конкурентоспособной на протяжении многих лет. Ошибка в любом из направлений — чрезмерное развитие того, что можно было бы приобрести, или покупка чего-то слишком негибкого, что не позволяет выделиться на фоне конкурентов, — обходится дорого, если ее исправлять после того, как бизнес уже запущен на этой основе.

Аргументы в пользу разработки собственного решения

Разработка собственными силами обладает неоспоримым преимуществом: полный контроль. Компания, занимающаяся самостоятельной разработкой, является полным владельцем своей технологии, может адаптировать каждую деталь в соответствии со своим видением и не зависит от планов развития поставщика. Для небольшого числа очень крупных компаний, обладающих обширными инженерными ресурсами и действительно уникальной стратегией, такой контроль может оправдать затраты, поскольку сама технология является фактором дифференциации, и никакие готовые решения не подходят.

Однако данный случай имеет более узкую сферу применения, чем может показаться на первый взгляд. Контроль над технологиями создаёт ценность лишь в том случае, если компания способна его поддерживать, а поддержание торгового стека требует постоянных усилий со стороны специалистов. Для большинства брокерских компаний стремление к созданию собственных решений обусловлено желанием дифференциации, а дифференциация, как мы увидим, редко заключается в «инфраструктурных компонентах», которые хороший поставщик и так уже качественно предоставляет.

Скрытые затраты на создание собственной системы

Очевидные затраты на создание системы связаны с первоначальной разработкой, и они значительны. Скрытые затраты же ещё выше. Торговая инфраструктура требует постоянного обслуживания в связи с изменениями на рынках, в инструментах и платформах; непрерывной работы по обеспечению безопасности и отказоустойчивости; поддержания актуальности подключения к источникам ликвидности и платежным системам; а также постоянного привлечения команды специалистов-инженеров для выполнения всех этих задач. Эти текущие расходы, как правило, значительно превышают первоначальные затраты на создание системы и возникают независимо от того, обеспечивает ли данная технология конкурентное преимущество.

Время — это ещё одна скрытая статья затрат. Разработка, занимающая год или более, означает, что компания в течение этого года отсутствует на рынке, уступая позиции конкурентам, которые вышли на рынок быстрее. При этом весь риск, связанный с разработкой — а именно риск того, что результат будет готов с опозданием, превысит бюджет или просто окажется хуже, чем продукт специализированной компании, — полностью ложится на компанию. Для большинства брокеров истинная стоимость разработки заключается не в стоимости самих разработческих работ; она включает в себя стоимость разработки плюс многолетние затраты на техническое обслуживание, плюс альтернативные издержки, связанные с более медленным выходом на рынок, плюс риск получения худшего результата.

Преимущества приобретения проверенной платформы

Процесс покупки претерпел изменения. Современные брокерские платформы являются настраиваемыми, а не жестко фиксированными, поэтому брокер может выделяться на фоне конкурентов благодаря своему бренду и опыту, в то время как поставщик занимается технической стороной дела. Приобретение платформы обеспечивает быстрое внедрение новейших технологий, план развития, гарантирующий их актуальность, а также техническое обслуживание, безопасность и возможности подключения в рамках комплексного обслуживания. Учитывая, что рынок брокерского программного обеспечения к 2034 году, по прогнозам, почти удвоится, поставщики вкладывают значительные средства, а это означает, что приобретённая платформа зачастую предоставляет функциональные возможности, разработка которых отдельной компанией была бы экономически неоправданной.

Важно отметить, что приобретение услуг больше не означает отказ от дифференциации. Сильный поставщик предоставляет брокеру инструменты, которые действительно позволяют выделить брокерскую компанию среди конкурентов: брендинг, предлагаемые рынки и инструменты, качество исполнения сделок и качество обслуживания клиентов, при этом освобождая компанию от необходимости заниматься недифференцированными техническими аспектами. В результате брокер конкурирует в тех областях, которые заметны клиентам, а поставщик берет на себя те задачи, которые остаются за кадром.

Где на самом деле заключается дифференциация

В этом и заключается суть решения. Брокеры часто стремятся создавать собственные решения, поскольку считают, что владение технологиями — это залог выделения на фоне конкурентов, однако дифференциация редко заключается в базовой инфраструктуре — механизме сопоставления, возможностях подключения или логике сверки данных, — которые везде работают одинаково и которые клиенты никогда не видят. Она заключается в бренде, в пользовательском опыте, в предлагаемых рынках и в качестве исполнения — и все это брокер может формировать даже на готовой платформе. Создание «внутренней инфраструктуры» с целью дифференциации подобно тому, как если бы ресторан изготавливал собственные столовые приборы: это дорого, и посетители ресторана не будут оценивать заведение именно по этому критерию.

С этой точки зрения вопрос «разработать самостоятельно или приобрести» решается для большинства компаний следующим образом: приобретайте ту основу, которая не является фактором дифференциации и чья разработка и поддержка обошлись бы слишком дорого, а ресурсы и капитал компании инвестируйте в то, что действительно выделяет её на фоне конкурентов. Это не значит соглашаться на меньшее; это означает вкладывать средства там, где это действительно важно.

Как принять решение

Небольшой набор вопросов позволяет решить большинство ситуаций. Имеет ли компания действительно уникальные технические требования, которым не может удовлетворить ни один поставщик, а также инженерные ресурсы для разработки и бесконечной поддержки такого решения? Если нет, то разработка собственного решения, скорее всего, обойдётся дороже и даст меньший результат, чем покупка готового решения. Нужно ли компании быстро выйти на рынок? В этом случае покупка готового решения даёт решающее преимущество по скорости. И в чём же компания на самом деле хочет конкурировать: в технических аспектах или в области бренда, рынков и опыта? Ответ почти всегда указывает на то, что следует приобрести базовую платформу и дифференцироваться на её основе.

Для подавляющего большинства брокерских компаний прагматичным и выгодным решением является приобретение проверенного интегрированного комплекса решений и сосредоточение внимания на ведении бизнеса. Готовое решение Leverate объединяет платформу, ликвидность, CRM, бэк-офис и систему управления рисками в единую интегрированную и настраиваемую систему, благодаря чему брокер получает контроль над тем, что выделяет его среди конкурентов, без затрат и рисков, связанных с созданием и обслуживанием несущественных компонентов. Разрабатывайте самостоятельно, если вы относитесь к числу тех редких компаний, которым это действительно необходимо; приобретайте готовое решение, если вы стремитесь конкурировать и развиваться, не содержа при этом собственного инженерного отдела.

Гибридная реальность

На практике выбор между «созданием» и «приобретением» редко сводится к варианту «всё или ничего». Многие успешные брокеры приобретают основные компоненты — платформу, ликвидность, бэк-офис и систему управления рисками — и создают поверх них тонкий слой собственных решений: уникальный интерфейс, проприетарный инструмент или интеграцию, характерную именно для их рынка. Такой гибридный подход позволяет вобрать в себя лучшее из обоих подходов, давая компании возможность выделиться там, где она действительно создает добавленную стоимость, и в то же время передать провайдеру ответственность за тяжелую, недифференцированную инфраструктуру. Ошибка заключается не в том, чтобы вообще не создавать собственные решения, а в том, чтобы создавать те компоненты, которые провайдер уже реализует лучше и дешевле.

Именно благодаря возможности настройки эта гибридная модель становится возможной без необходимости полной разработки. Современная платформа с широкими возможностями настройки позволяет брокеру формировать брендинг, набор инструментов, рабочие процессы и клиентский опыт в соответствии со своим собственным видением, достигая при этом значительной части того, что компании ранее считали возможным лишь при индивидуальной разработке. Прежде чем приступить к разработке чего-либо, брокеру следует задать себе вопрос, может ли это быть реализовано посредством настройки приобретённой платформы, поскольку ответ на этот вопрос всё чаще становится утвердительным, а изменения в настройках вносятся быстрее и обходятся дешевле, чем изменения в коде.

«Зависимость от поставщика» — это обоснованное опасение, которое подталкивает некоторых брокеров к созданию собственных решений, и с ним следует бороться напрямую. Способ снизить этот риск заключается не в том, чтобы избегать поставщиков, а в том, чтобы выбрать такого, чья платформа является открытой в важных аспектах, с API и доступом к данным, позволяющими брокеру сохранять контроль над собственными клиентами и данными, и чья репутация свидетельствует о том, что он не станет держать брокера в заложниках. Зависимость от поставщика представляет собой риск, связанный с неблагоприятными отношениями с поставщиком, а не с самой покупкой как таковой, и управлять этим риском следует путем выбора правильного партнёра, а не путём реализации проекта по созданию собственной системы, которую компания не сможет поддерживать в долгосрочной перспективе.

Если рассматривать вопрос с точки зрения совокупной стоимости владения, гибридный подход, как правило, выигрывает с большим отрывом. Полная стоимость создания системы включает многолетние расходы на техническое обслуживание, обеспечение безопасности и персонал, которые редко учитываются в первоначальном бизнес-обосновании, тогда как приобретенная базовая платформа в сочетании с небольшим настраиваемым слоем позволяет переложить большую часть этих затрат на поставщика и сконцентрировать расходы компании на тех областях, где она может выделиться среди конкурентов. Учёт реальной многолетней стоимости каждого варианта, а не только первоначальной стоимости, как правило, позволяет четко определить разумный выбор.

Таким образом, вывод для большинства брокеров является многогранным, но однозначным: приобретите базовую платформу, тщательно настройте её, создайте лишь тот тонкий слой, который действительно выделяет вас среди конкурентов, и выберите поставщика, достаточно открытого, чтобы позволить вам сделать все три шага. Готовое решение Leverate создано именно для этого: проверенное, настраиваемое ядро, которое брокер может адаптировать и расширять, благодаря чему компания направляет свои ограниченные инженерные ресурсы на наиболее важные задачи, а остальные функции получает в виде обслуживаемой услуги.

Итог

Если свести вопрос к самой сути, дилемма «разработать самостоятельно или приобрести» сводится к тому, в чём на самом деле заключается преимущество брокерской компании. Практически ни один брокер не добивается успеха благодаря тому, что разработал собственный механизм сопоставления ордеров или алгоритм сверки данных; брокеры добиваются успеха за счёт бренда, рынков, качества исполнения ордеров и качества обслуживания клиентов. Как только это становится ясно, решение следует само собой: приобрести ту основу, которая не является фактором дифференциации и чья разработка была бы дорогостоящей и длительной, и направить ресурсы компании на те аспекты, по которым клиенты действительно оценивают её. Создание «внутренней инфраструктуры» — это затраты усилий на то, на что клиенты никогда не обращают внимания.

Для тех немногих компаний, у которых есть действительно уникальные технические потребности и ресурсы для бесконечной разработки, самостоятельная разработка может быть правильным решением. Для всех остальных — а это подавляющее большинство — приобретение проверенного, настраиваемого стека и его тщательная адаптация к собственным потребностям — это быстрее, дешевле, менее рискованно и не менее эффективно. Современный подход к покупке — это не компромисс; это выбор: конкурировать там, где это действительно важно, а остальное доверить специалисту. Компания Leverate создана для того, чтобы быть именно таким специалистом, благодаря чему брокер может принять взвешенное решение и сосредоточиться на развитии своего бизнеса.

Полезным критерием для самопроверки является вопрос: при разработке любого компонента, который компания намерена создать собственными силами, узнает ли клиент об этом или будет ли ему это важно? В случае с внешним видом и интерфейсом платформы, предлагаемыми рынками или уникальным инструментом ответ может быть утвердительным. Что касается механизма сопоставления, логики сверки или инфраструктуры обработки платежей, ответ почти всегда будет отрицательным. Этот единственный вопрос, как правило, позволяет быстро отделить список компонентов для разработки от списка компонентов для покупки и не дает компании тратить ограниченные инженерные ресурсы там, где это не приносит конкурентного преимущества.

Часто задаваемые вопросы

Что лучше: разработать торговую платформу самостоятельно или приобрести готовую?

Для большинства брокеров — приобрести. Разработка собственной платформы обеспечивает контроль, но требует значительных бюджетов, длительных сроков реализации и постоянного технического обслуживания, в то время как проверенная платформа позволяет компании быстро начать работу и оставаться на передовом уровне. Готовое решение Leverate обеспечивает контроль над тем, что выделяет компанию на рынке, без необходимости самостоятельной разработки.

Каковы скрытые затраты на разработку брокерских технологий собственными силами?

Помимо первоначальной разработки, необходимо учитывать постоянное техническое обслуживание, обеспечение безопасности, подключение к сетям и содержание постоянной команды инженеров, а также альтернативные издержки, связанные с более медленным запуском. Эти периодические расходы зачастую значительно превышают первоначальные затраты на разработку.

В каких случаях разработка собственных решений имеет смысл?

В редких случаях, и в основном для очень крупных компаний, имеющих действительно уникальные технические требования и ресурсы для разработки и бессрочного поддержания системы. Для всех остальных покупка готового решения является более быстрым, экономичным и менее рискованным вариантом.

Ограничивает ли покупка платформы возможности дифференциации?

Уже нет. Современные платформы настраиваются, поэтому брокер может выделяться на рынке за счёт бренда, рынков, качества исполнения и клиентского опыта, в то время как поставщик занимается «внутренней инфраструктурой». Дифференциация редко зависит от базовых технологий, которые клиенты никогда не видят.

Как покупка влияет на скорость вывода продукта на рынок?

Безусловно. Приобретение готового интегрированного стека позволяет запустить проект за считанные недели, а не кварталы, как в случае самостоятельной разработки, благодаря чему компания выходит на рынок и начинает получать прибыль гораздо раньше. Стек Leverate разработан специально для быстрого запуска.

В чём же на самом деле заключается конкурентное преимущество брокерской компании?

В бренде, рынках и инструментах, которые она предлагает, качестве исполнения и клиентском опыте, а не в механизме сопоставления ордеров или логике сверки, которые клиенты никогда не видят. Готовая платформа позволяет брокеру сосредоточиться на первом.

Каковы риски самостоятельной разработки?

В том, что результат может быть сдан с опозданием, превысить бюджет или просто оказаться хуже продукта специализированного поставщика, причем весь этот риск ложится на компанию. Приобретение переносит значительную часть этого риска на поставщика, основной сферой деятельности которого является технология.

Как брокеру принять решение между разработкой и покупкой?

Следует задать себе следующие вопросы: существует ли уникальная потребность, которую не удовлетворяет ни один поставщик, и имеются ли ресурсы для поддержания разработки; насколько быстро компания должна запустить продукт; и в каких сегментах она намерена конкурировать. Ответы на эти вопросы подсказывают большинству компаний, что целесообразнее приобрести базовую платформу и дифференцироваться на её основе — именно для этого и создана платформа Leverate.

Отказ от ответственности:
Этот контент основан на многочисленных источниках и предоставляется исключительно в образовательных целях. Он не является финансовым, юридическим или инвестиционным советом.