На валютном рынке инвесторы сталкиваются с различными валютными рисками при каждой сделке, а для валютных брокеров эти риски становятся всё более серьёзными по мере того, как платформа нормально функционирует, постоянно развивается и расширяется, а число инвесторов, осуществляющих торговлю на платформе, растёт,поэтому понимание инструментов хеджирования и их эффективное использование для снижения валютных рисков является навыком, которым должна владеть каждая валютная торговая платформа.
В частности, инструментами хеджирования могут выступать форвардные контракты, отдельные сделки с валютными опционами, комбинации валютных опционов «колл» и «пут», а также различные валютные свопы и прочие инструменты.Среди этих инструментов хеджирования валютные брокеры наиболее часто используют валютные опционы, и в данной статье мы расскажем вам, как валютные брокеры используют валютные опционы для хеджирования рисков.
Прежде чем прибегнуть к использованию валютных опционов, нам необходимо правильно понять, что такое валютный опцион. В широком смысле опцион представляет собой право, действующее в определённый момент времени или в течение определённого периода. Например, фермер, выращивающий яблоки, планирует продать их оптовику в июне следующего года, однако он опасается, что в следующем году яблоки значительно подешевеют из-за переизбытка урожая,поэтому он уже сейчас заключает опционное соглашение с министерством сельского хозяйства, в котором оговаривается, что в июне следующего года фермер сможет продать все яблоки этому ведомству по цене не ниже оговоренной. Разумеется, фермер должен уплатить министерству сельского хозяйства определенную комиссию за приобретение этого права.
Когда наступит июнь следующего года, если, как и предполагают фермеры, цена на яблоки действительно снизится, то фермеры смогут продать яблоки сельскохозяйственному ведомству по оговоренной цене; а если цена на яблоки не снизится значительно и фермеры поймут, что даже с учетом стоимости опциона выгоднее продать яблоки оптовикам по текущей цене,то они смогут не реализовывать это право, тем самым в конечном итоге обеспечив себе гарантированную прибыль.
Что касается валютных брокеров, то под опционами подразумеваются валютные опционы.По своей сути валютные опционы имеют те же характеристики исполнения, что и обычные опционы: в большинстве случаев это означает уплату опционной премии отделу опционов с целью получения права на покупку или продажу оговоренного количества определенной валюты по согласованному курсу или цене в определенный момент времени или в течение определенного периода.
Приведем упрощенный пример: если после обобщения данных и подсчета количества сделок по какому-либо валютному инструменту на валютной торговой платформе выясняется, что имеется 700 сделок с короткой позицией, а средняя цена заключения сделок в системе составляет 10 долларов США,то есть в данный момент по данному продукту образовался валютный рисковый разрыв в размере 7 000 долларов США, а дата расчёта наступает завтра. Для хеджирования данного валютного риска платформа может использовать собственные средства для покупки опционов с длинной позицией на аналогичную сумму и аналогичный валютный продукт,конечно, если между данным продуктом и каким-либо другим продуктом существует долгосрочная корреляция, то для проведения операции хеджирования можно использовать и этот продукт.
Разумеется, здесь представлена лишь самая простая и базовая операция хеджирования с использованием одноразовых валютных опционов. В большинстве случаев хеджирование с помощью валютных опционов требует применения нескольких продуктов и комбинаций валютных опционов для осуществления комплексного хеджирования; однако даже самые сложные опционные комбинации по сути представляют собой рациональное объединение групп базовых валютных опционов.
Позвольте нам помочь вам создать идеальную брокерскую компанию на рынке Форекс! Используйте наши передовые технологии для развития вашего бизнеса на рынке Форекс. LXSuite предоставляет всё необходимое для построения брокерского бизнеса с нуля. Выбрав наше надёжное и комплексное программное обеспечение, вы сможете сосредоточиться на достижении наилучших результатов. Предложите своим клиентам самые популярные в мире торговые платформы Форекс , воспользовавшись белой этикеткой MT4/MT5 под вашим собственным брендом или под нашим.
