Forex aracı kurumlarının iki türü vardır: forex aracı kurum modeli ve piyasa yapıcı modeli. Bu makalede bu iki model ve aralarındaki farklar tanıtılacaktır.
Forex brokerı, forex işlem sürecinde bir işlem aracı kurumu olarak düşünülebilir ve işlemlerden elde edilen spread veya komisyon yoluyla gelir elde eder.
Forex işlemleri, bireysel yatırımcılar için önemli bir engel olan bankacılık sistemine bağlantı gerektirir. Forex brokerları, bankacılık sistemine bağlantı gibi hizmetler sağlayarak bireysel yatırımcıların forex işlemlerine katılmasını mümkün kılan aracı kurumlar olarak hareket eder. Forex brokerı modelinde, tüm işlemler gerçek forex piyasasında gerçekleştirilir.
Forex piyasa yapıcıları, yatırımcıların platformun ağı içinde işlem yaptığı, ancak emirlerinin aslında forex piyasasında verilmediği bir platform üzerinde faaliyet gösterirler. Genellikle bu modelde, yatırımcının karşı tarafı piyasa yapıcıdır ve çıkarları çatışır. Yatırımcı kar ederse, forex piyasa yapıcı platformu zarar eder; tersine,
yatırımcı kaybederse, forex piyasa yapıcı platformu kar eder. Forex piyasa yapıcı platformunun karı, yatırımcının işlemlerinin spreadlerinden ve yatırımcının zararlarından kaynaklanır.
Forex aracı kurumları ve piyasa yapıcıları arasındaki temel fark, işlem modellerinde yatmaktadır. Forex piyasa yapıcıları, aracı kurumun ve yatırımcının karlarının nispeten aynı olduğu STP ( Straight Through Processing) veya ECN (Electronic Communication Network) modellerini kullanarak işlemleri doğrudan gerçekleştirirler. Öte yandan, forex piyasa yapıcılarında, yatırımcı emirlerine müdahale edebilecek işlemciler bulunur. Karları sadece spreadlerden değil, yatırımcı kayıplarından da gelir.
Piyasa yapıcı işlemlerinde, piyasa yapıcının ve yatırımcının çıkarları nispeten çatışır. Ayrıca, piyasa yapıcı modelinde, yatırımcılar, Uzman Danışman (EA) kullanımı veya sık işlem yapma gibi bazı kısıtlamalarla karşılaşabilirler.
Peki, bir döviz brokerinin iş modelini nasıl değerlendirebiliriz? Bunun için 4 basit ve etkili yöntem vardır:
1. Çok kısa vadeli işlemlere izin veriliyor mu?
Eğer bir broker, ultra kısa vadeli işlem yöntemlerini açıkça yasaklıyor veya kısıtlıyorsa, o brokerın bir piyasa yapıcı olduğu kesinleşir. Bu, en basit ve etkili değerlendirme yöntemidir.
2. Stop-loss seviyesinin ayarlanmasına kısıtlama getiriliyor mu?
ECN platformları, yatırımcıların herhangi bir noktada stop-loss seviyesi belirlemesine izin verirken, piyasa yapıcılar stop-loss seviyesinin alt sınırını kısıtlar.
3. Yeniden fiyatlandırma yapılıp yapılmadığı.
Kârlılığı yüksek müşterilerle ilgili olarak, piyasa yapıcılar bu müşterilerle riskli işlemlerden kaçınır; bu nedenle, gerçek likiditeyi dengelemek için bu işlemleri gerçek döviz piyasasına aktarmak zorundadırlar, yani işlem sorgulama (DD) sürecini uygularlar.
Ancak, piyasa yapıcıların piyasa derinliğinin sınırlı olması ve işlem sorgulama gecikmeleri nedeniyle, müşteri listesi piyasa tarafından işlendiğinde fiyatın değiştiği fark edilir. Bu durumda işlem gerçekleşirse, piyasa yapıcılar fiyat farkından kaynaklanan zararı üstlenir.Açıkçası, piyasa yapıcılar bu tür bir zararı üstlenmek istemezler; bu nedenle müşteri listesini reddeder, müşteriye yeni bir fiyat teklifi sunar ve müşteriden yeni bir emir vermesini veya yeni fiyatı kabul etmesini isterler.
4. Bekleyen emirlerin mevcut fiyattan ne kadar uzaklıkta olabileceğine dair bir sınırlama var mı?
Piyasa yapıcılar genellikle sadece çok kısa vadeli işlemleri kısıtlamakla kalmaz, aynı zamanda bekleyen emirlerin konumuna da şartlar koyarlar. Mevcut fiyatın yakınında, piyasaya girmek için sadece piyasa fiyatlı emir kullanabilirsiniz; limit emir kullanamazsınız.
Bu nedenle, limit emri verirken mevcut fiyattan x puan uzak durmanız gerektiği uyarısı alırsanız, işlemcinin bir piyasa yapıcı olduğunu anlayabilirsiniz. Hiçbir işlemci platformu, bekleyen emirlere herhangi bir kısıtlama getirmez.
Sizin için mükemmel bir forex broker şirketi kuralım! En son teknolojimizi kullanarak forex işinizi kurun. LXSuite, sıfırdan bir brokerlik işi kurmak için ihtiyacınız olan her şeyi size sunar. Güvenilir ve kapsamlı yazılım teknolojimizi tercih ederek, en iyisini yapmaya odaklanabilirsiniz. Müşterilerinize dünyanın en popüler forex işlem platformunu sunun; MT4/MT5 beyaz etiket çözümünü kullanarak kendi markanızı veya bizim markamızı kullanın.
