Döviz brokerları açısından, müşteriler her gün döviz işlem platformunda çeşitli döviz ürünlerine yatırım işlemleri gerçekleştirir. Bu işlem ürünlerinin toplam net işlem tutarı sıfır olmadığı sürece, yani bir işlem pozisyonu oluştuğu sürece, ilgili ürünlerde farklı döviz riskleri ortaya çıkar ve bunların tümü için bir döviz hedging işlemi yapılması gerekir.
Peki, döviz brokerleri açısından başarılı bir risk hedgingi nasıl gerçekleştirilir? Bu makale, başarılı bir risk hedgingi için atılması gereken adımları sizlere tanıtacaktır.
İlk adım, döviz işlem platformunun döviz risklerini başarılı bir şekilde tespit edebilmesidir. Döviz riskini hedgelemek için, başlangıçta hangi döviz risklerinin mevcut olduğunu tespit etmek gerekir. Farklı döviz işlem platformlarına ve farklı döviz işlem ürünlerine göre, döviz brokerlerinin karşı karşıya kaldığı döviz riskleri genel olarak iki ana kategoriye ayrılır.
Birinci kategori işlem riskidir; operasyonel gereklilikler nedeniyle, bazı döviz işlem ürünlerinin alım satımı sırasında iki veya daha fazla para biriminin dönüştürülmesi gerekir.bu döviz değişimi sırasında döviz piyasasında büyük çaplı faiz oranı dalgalanmaları meydana gelirse, önemli bir işlem riski ortaya çıkar. Elbette diğer yandan, söz konusu işlem ürünü sık sık para birimi değişimi gerektiriyorsa, büyük çaplı döviz kuru dalgalanmaları olmasa bile önemli bir döviz riski ortaya çıkar;
İkinci kategori ise ekonomik risktir. Döviz brokerının faaliyet gösterdiği şirketin elde ettiği gelir ile karşılaması gereken maliyetlerin para birimi değeri veya bugünkü değeri farklı olduğunda ekonomik risk ortaya çıkar;Örneğin, söz konusu aracı kurumun gelirleri ABD doları cinsinden hesaplanırken, şirketin ödemesi gereken işletme maliyetleri yabancı para birimi cinsinden hesaplanıyorsa ve gelir elde edilmesi ile maliyetlerin ödenmesi arasında önemli bir zaman farkı varsa, bu zaman farkı içinde döviz kurlarında şiddetli dalgalanma olasılığı varsa, söz konusu aracı kurum ciddi bir ekonomik riskle karşı karşıya kalır.
İkinci adım: Risk ölçümü.
Aracı kurum, döviz riskinin gerçekten mevcut olduğunu tespit ettikten sonra, bu riskin etki derecesini net bir şekilde belirlemek için ilgili risk ölçümünü gerçekleştirmelidir.
Risk ölçümünde kullanılan gösterge olarak sektörde genellikle VAR (Risk Altındaki Değer) göstergesi tercih edilir. Basitçe ifade etmek gerekirse, VAR belirli bir olasılık aralığında meydana gelebilecek maksimum kayıp değeridir;Örnek vermek gerekirse, bir ürünün %99,9 VAR değeri 200.000 ABD doları olduğunda, bu döviz ürününün %99,9 olasılıkla 200.000 ABD dolarından fazla zarar etmeyeceği anlamına gelir.
Üçüncü adım: Risk yönetimi.
Döviz riskinin varlığının farkında olmak ve bu döviz ürünlerinin risklerini doğru bir şekilde hesaplamak suretiyle, döviz brokeri riskle başa çıkabilir ve böylece başarılı bir riskten korunma işlemi gerçekleştirebilir. Somut olarak, riskle başa çıkma yöntemi üç adımdan oluşur.
İlk adımda, öncelikle uygulama stratejisi belirlenir; örneğin, nakit akışının istikrarını mı yoksa döviz getirisinin istikrarını mı sağlamak istendiği, yoksa stratejik olarak uzun vadeli risklere öncelik verilip verilmeyeceği gibi;
İkinci adım, hedging referans noktasını ve göstergelerini belirlemektir; başka bir deyişle, platform tarafı bir hedging referans noktası belirleyerek, hedging işleminden sonra elde edilen performansın karşılaştırılmasını sağlar ve bir sonraki hedging işleminin başarı oranını artırır;
Üçüncü adımda ise bütçe döviz kuru belirlenir; bazen birden fazla hedging işleminin bir arada değerlendirilmesi gerekir ve sonunda bütçe döviz kuru oluşturulur, böylece hedging sıklığı kesin olarak belirlenir.
Sizin için mükemmel bir döviz brokerlik şirketi kuralım! En son teknolojimizi kullanarak döviz işinizi kurun. LXSuite, sıfırdan bir brokerlik işi kurmak için gereken her şeyi size sunar. Güvenilir ve kapsamlı yazılım teknolojimizi tercih ederek, en iyisini yapmaya odaklanabilirsiniz. Müşterilerinize dünyanın en popüler döviz işlem platformunu sunun; MT4/MT5 beyaz etiket çözümünü kullanarak kendi markanızı veya bizim markamızı kullanın.
