في سوق الصرف الأجنبي، غالبًا ما يستخدم مستثمرو تداول العملات الأجنبية ومنصات تداول العملات الأجنبية خيارات العملات الأجنبية للتحوط من المخاطر. وفي المقالة «كيف يستخدم وسطاء تداول العملات الأجنبية خيارات العملات الأجنبية للتحوط من المخاطر (الجزء الأول)» ، تم شرح مفهوم خيارات العملات الأجنبية وأهميتها، بالإضافة إلى تطبيقات بسيطة للتحوط باستخدامها،أما هذه المقالة فستتناول استراتيجيات أكثر تعمقًا للتحوط باستخدام خيارات العملات الأجنبية، من خلال تشكيل مجموعات من خيارات العملات الأجنبية لتوسيع نطاق وظائف التحوط باستخدام خيارات العملات الأجنبية.
يمكن تقسيم مجموعات خيارات العملات الأجنبية بشكل عام إلى فئتين رئيسيتين، الأولى تسمى استراتيجية خيارات الفارق، والثانية تسمى استراتيجية خيارات المجموعات ، ويكمن الاختلاف الأكبر بين هاتين الاستراتيجيتين في ما إذا كانت مجموعة خيارات العملات الأجنبية المستخدمة من نفس النوع أم لا؛ فإذا كانت من نفس النوع، فإنها تُسمى استراتيجية خيارات الفارق، أما إذا لم تكن من نفس النوع، فإنها تُسمى استراتيجية خيارات المجموعات.
قبل الحديث عن مجموعات خيارات العملات الأجنبية، من الضروري أولاً توضيح محدودية استراتيجية خيار العملات الأجنبية الفردية؛ فعلى الرغم من بساطة الخيار الفردي، إلا أن التغطية الفعالة والسهلة لمخاطر العملات الأجنبية تتطلب استخدام مجموعات الخيارات.
على سبيل المثال، عندما يحتاج وسيط فوركس إلى التحوط ضد 400 صفقة شراء مفتوحة، فإن قيامه بشراء 400 خيار تحوط بيعي مباشرةً باستخدام أمواله الخاصة، لن يتطلب فقط تخصيص أموال للصفقات البيعية،فإن منصة تداول العملات الأجنبية ستفرض عليه أيضًا رسوم خيارات باهظة؛ أما إذا استخدم ببساطة مجموعة خيارات العملات الأجنبية، فستنخفض رسوم الخيارات بشكل كبير، مما يؤدي في النهاية إلى خفض تكلفة تغطية المخاطر بنجاح.
يمكن لوسيط الفوركس في هذه الحالة تنفيذ عمليتين: الأولى هي شراء 400 عقد خيار بيع من النوع «أ»،والخطوة الثانية هي بيع 400 عقد خيار بيع (ب) ، على أن يكون سعر التنفيذ أو سعر الصرف المحدد في كلا الخيارين يقع بين سعر التنفيذ أو سعر الصرف للمراكز الشرائية المطلوب تغطيتها، مع أن يكون سعر التنفيذ لخيار البيع (أ) أقل من سعر التنفيذ لخيار البيع (ب).
وبعد تنفيذ مجموعة التحوط هذه، ستجد منصة تداول العملات الأجنبية أنه عندما ينخفض سعر الصرف أو سعر التنفيذ عن مستوى التعرض الطويل، فإن مجموعة الخيارات هذه ستساعد المنصة على التحوط ضد الخسائر الفادحة الناتجة عن التعرض الطويل،وعندما يكون سعر الصرف أو سعر التنفيذ أعلى من التعرض الطويل، لا يتعين على وسيط الفوركس سوى دفع رسوم خيار أقل بكثير من تلك التي يدفعها عند تداول خيار أحادي الجانب، ليتمكن من ضمان إتمام عملية التحوط.
وبالطبع، قد يلاحظ القارئ الدقيق أن مجموعة الخيارات المستخدمة في التحوط هذه ليست مثالية تمامًا، لأنها تتخلى عن الأرباح في الحالات القصوى، أي الأرباح الناتجة عن التحوط بالبيع عند حدوث انخفاض كبير في سعر التنفيذ أو سعر الصرف،وبالطبع، إذا تمكن المتداول من اكتشاف بوضوح أن احتمالية حدوث مثل هذه الأحداث غير المتوقعة في سوق الفوركس تستحق دفع المزيد من رسوم الخيارات، فإن استخدام منصة الفوركس لتداول الخيارات أحادية الجانب للتحوط سيكون خيارًا أفضل.
إن طريقة التحوط باستخدام خيارات العملات الأجنبية المذكورة أعلاه هي استراتيجية خيار البيع (الخيار الهبوطي) ضمن استراتيجيات خيارات الفارق في التحوط المركب بخيارات العملات الأجنبية، حيث إن خيارات العملات الأجنبية التي تشكل هذه المجموعة هي بوضوح خياران هبوطيان من نفس النوع،وبالطبع، في سوق العملات الأجنبية الفعلي، يختار وسطاء العملات الأجنبية مجموعات الخيارات المناسبة للتحوط من المخاطر وفقًا للظروف الفعلية.
دعونا نساعدك في إنشاء شركة وساطة فوركس مثالية! استفد من تقنياتنا المتطورة لتأسيس أعمالك في مجال الفوركس. توفر لك LXSuite كل ما تحتاجه لبناء أعمال الوساطة من الصفر. اختيار تقنياتنا البرمجية الموثوقة والشاملة يتيح لك التركيز على تقديم الأفضل. قدم لعملائك منصة تداول الفوركس الأكثر شعبية في العالم، من خلال حلول العلامة البيضاء MT4/MT5، سواء باستخدام علامتك التجارية الخاصة أو علامتنا التجارية.
