¿Qué es un sistema de liquidación de divisas?
La liquidación de divisas se refiere al proceso y los métodos que se utilizan entre bancos para transferir fondos en divisas y saldar saldos netos. Ya sea entre bancos internacionales, nacionales o dentro de la propia entidad, las entidades financieras que realizan operaciones con divisas necesitan liquidar periódicamente esos fondos, hacer un recuento de todos los movimientos de fondos, cotejar las cuentas de las operaciones y saldar las deudas y créditos.
La liquidación de divisas suele realizarse a través de un sistema de liquidación de divisas. Este sistema cuenta con una potente tecnología de liquidación de fondos y ofrece a los participantes en el mercado de divisas servicios como la liquidación de créditos y deudas, así como la transferencia de fondos mediante órdenes de pago.El sistema de liquidación de divisas incluye funciones como el acceso a la liquidez, la integración de cotizaciones, la distribución de liquidez, las cuentas de liquidación y la gestión de riesgos, lo que crea una cadena intermedia completa para el flujo de fondos en divisas.
Funciones y papel del sistema de liquidación de divisas
- Acceso a la liquidez
La liquidez es una parte indispensable del mercado de divisas; una liquidez de alta calidad ofrece a los inversores una fuente estable de liquidez y las mejores cotizaciones. El acceso a la liquidez del sistema de liquidación consiste en que este conecte a los proveedores de liquidez con el sistema de negociación frontal, lo que permite a la plataforma de negociación acceder a fuentes de fondos en divisas de otros bancos y enviar las órdenes de negociación al mercado interbancario para su ejecución.
- Integración de presupuestos
El sistema de liquidación puede agrupar las cotizaciones de los distintos proveedores de liquidez, lo que permite ver de un vistazo a qué precio se liquidarán las órdenes. Además, la función de agrupación de cotizaciones calcula, mediante operaciones internas, cuál es la mejor cotización de entre todas las disponibles y la establece como precio de liquidación definitivo.
- Distribución de liquidez
Cada proveedor de liquidez ofrece un servicio de cotización diferente; el sistema de liquidación puede distribuir las órdenes de la plataforma de negociación entre distintos proveedores de liquidez para obtener cotizaciones variadas y así ofrecer la posibilidad de comparar precios.
- Cuenta de liquidación
Las cuentas de liquidación del sistema de liquidación son cuentas que abren las dos partes para saldar sus derechos y obligaciones, y que permiten registrar todas las transacciones del sistema de negociación y gestionar el depósito, la recepción y el pago de fondos. A la hora de liquidar y pagar, el sistema salda los derechos y obligaciones de ambas partes según la moneda de la transacción y transfiere los fondos correspondientes.Por lo general, las operaciones de divisas al contado se liquidan y pagan de inmediato, pero en las operaciones de divisas a plazo suele haber un cierto desfase temporal entre los ingresos y los pagos en las cuentas de ambas partes.
- Gestión de riesgos
Mediante la creación de modelos de riesgo, el sistema de liquidación puede gestionar los flujos de fondos dentro del sistema según factores como la aversión al riesgo y, cuando surge un riesgo, aplicar medidas de gestión de riesgos según los mecanismos establecidos previamente.
Entonces, ¿cómo se puede montar rápidamente un sistema de liquidación de divisas?
Para crear un sistema de liquidación de divisas, hay que conectar con distintos proveedores de liquidez, configurar cuentas de liquidación y mecanismos de gestión de riesgos, y, por último, integrarlo en el sistema de negociación. Si eliges un proveedor de servicios «white label» todo en uno para crear tu sistema de liquidación de divisas, mejorarás mucho la eficiencia; te recomendamos el servicio integral de Leverate.
Sirix, como plataforma de negociación front-end, ofrece cuentas de negociación a los operadores y registra los datos de las operaciones. Además, el sistema de negociación está conectado a canales de pago de terceros para liquidar las órdenes. Por otra parte, LXcapital colabora con varios grandes proveedores de liquidez, lo que le permite ofrecer una liquidez estable a la plataforma de negociación y conseguir los precios más competitivos para los operadores.
