O que é um sistema de compensação cambial?
A liquidação cambial é o processo e o método de transferência de recursos monetários e liquidação por saldo líquido entre bancos. Seja no mercado interbancário internacional, no mercado interbancário nacional ou mesmo internamente na própria instituição, as instituições financeiras que realizam operações cambiais precisam fazer a liquidação periódica desses recursos, fazer o balanço de todos os movimentos financeiros, conferir as contas das transações e saldar créditos e débitos.
A liquidação cambial geralmente é feita por meio de um sistema de liquidação cambial. Esse sistema conta com tecnologia avançada de liquidação de fundos, capaz de oferecer aos participantes do mercado cambial serviços como a liquidação de créditos e débitos e a transferência de fundos por meio de ordens de pagamento.O sistema de liquidação cambial inclui funções como acesso à liquidez, integração de cotações, distribuição de liquidez, contas de liquidação e gestão de riscos, criando assim uma cadeia intermediária completa para a circulação de fundos cambiais.
Funções e papéis do sistema de compensação cambial
- Acesso à liquidez
A liquidez é uma parte essencial das negociações cambiais; uma liquidez de alta qualidade oferece aos investidores uma fonte estável de liquidez e as melhores cotações. O acesso à liquidez do sistema de compensação significa que o sistema conecta os provedores de liquidez ao sistema de negociação front-end, permitindo que a plataforma de negociação tenha acesso a fontes de fluxo de fundos cambiais de outros bancos e encaminhe as ordens de negociação para execução no mercado interbancário.
- Integração de cotações
O sistema de liquidação consegue juntar as cotações de todos os provedores de liquidez, deixando bem claro a que preço as ordens serão liquidadas. Ao mesmo tempo, a função de consolidação de cotações também calcula, por meio de cálculos internos, a melhor cotação entre todas as apresentadas, que serve como preço final de liquidação.
- Distribuição de liquidez
Cada provedor de liquidez oferece serviços diferentes. O sistema de liquidação pode distribuir as ordens da plataforma de negociação para diferentes provedores de liquidez, obtendo cotações variadas e, assim, possibilitar a comparação de preços.
- Conta de compensação
A conta de liquidação no sistema de liquidação é uma conta criada pelas duas partes para o pagamento de créditos e dívidas; ela registra todas as transações do sistema de negociação e cuida do armazenamento e das entradas e saídas de dinheiro. Na hora da liquidação e do pagamento, o sistema acerta os créditos e dívidas das duas partes com base nas transações em moedas relevantes e faz o pagamento correspondente.Em geral, as operações cambiais à vista podem ser liquidadas e pagas imediatamente, mas, nas operações cambiais a termo, geralmente há um certo intervalo de tempo entre as entradas e saídas nas contas das duas partes.
- Gestão de riscos
Por meio da criação de modelos de risco, o sistema de liquidação consegue gerenciar o fluxo de fundos dentro do sistema com base em fatores como a propensão ao risco e, quando surge um risco, executa a gestão de risco de acordo com mecanismos pré-definidos.
Então, como montar rapidamente um sistema de compensação de câmbio?
Para montar um sistema de compensação de câmbio, é preciso conectar-se a diferentes provedores de liquidez, configurar contas de compensação e mecanismos de gestão de risco e, por fim, integrá-lo ao sistema de negociação front-end. Se você optar por um provedor de serviços white label completos para montar o sistema de compensação de câmbio, vai aumentar bastante a eficiência; recomendamos o pacote completo de serviços da Leverate.
A Sirix, como plataforma de negociação front-end, oferece contas de negociação aos traders e registra os dados das transações. Além disso, o sistema de negociação está conectado a canais de pagamento de terceiros para liquidar as ordens. A LXcapital também tem parceria com vários grandes provedores de liquidez, o que garante liquidez estável para a plataforma e permite que os traders obtenham os preços mais competitivos.
