PLACES DE TRADING : TROUVER LA MEILLEURE JURIDICTION POUR VOTRE COURTAGE

La création d’une nouvelle entreprise Forex s’accompagne d’une longue série de décisions critiques et de choix risqués. Chaque décision que vous prenez affecte à la fois le montant initial du capital nécessaire pour commencer les opérations, ainsi que le type de clients que vous attirerez. L’une des principales choses que chaque courtier doit prendre en compte est l’endroit où constituer sa maison de courtage.

Pour les besoins de la question qui nous occupe, nous ferons une distinction entre votre base d’opérations et votre lieu de constitution, qui n’a pas besoin d’être le même endroit. En effet, le choix de l’emplacement de votre siège opérationnel ou de vos bureaux de direction implique un tout autre ensemble de considérations, telles que le coût du loyer, les tarifs et la qualité des employés, la taxe foncière, etc. Dans cet article, nous nous concentrerons sur les aspects juridiques et bureaucratiques des différentes juridictions. Parmi les éléments à prendre en compte lors de la recherche de votre lieu de constitution, il y a la complexité de l’acquisition d’une licence, le temps estimé que cela prendrait, les lois fiscales et les règles de double imposition dans votre pays de résidence, et bien sûr le paiement initial et les frais annuels de licence et d’exploitation dans ce pays. Bien que chaque pays du monde ait son propre cadre juridique, on peut généralement regrouper les juridictions de courtage Forex populaires en 2 grandes catégories : les emplacements de prestige et les options offshore. Le premier groupe se compose d’économies généralement établies, avec un PIB élevé et un environnement commercial réputé, comme le Royaume-Uni, les États-Unis et l’Australie.

L’option Prestige

« Les avantages d’avoir une licence dans un emplacement de prestige sont multiples », déclare Misha Kogan, directeur des ventes pour la région EMEA chez Leverate, l’un des principaux fournisseurs de solutions de courtage. « Cela commence par le haut niveau de confiance que vous obtenez des traders et votre attrait pour une clientèle plus lucrative et plus aisée. Il se poursuit avec la facilité avec laquelle vous pouvez obtenir un compte bancaire pour votre courtage, ainsi que pour vos prestataires de services de paiement. Vous pouvez également vous attendre à obtenir des frais réduits de leur part, car le fait d’être établi dans de tels endroits est associé à un risque plus faible ». Cependant, l’obtention d’une licence de courtage dans ces pays nécessiterait un capital net minimum qui est hors de portée de la plupart des nouveaux courtiers. Une licence de trading de devises au Royaume-Uni ou au Japon peut coûter jusqu’à 10 fois plus cher que dans une destination offshore comparable. Mais il existe également des options à budget moyen qui ne sont pas moins appréciées. Jetons un coup d’œil aux deux pays les plus populaires.

Chypre

Régulateur : CySEC

Ces dernières années, Chypre est devenue l’île de prédilection pour les entreprises de forex, en raison de son appartenance à l’UE qui accorde à ses entreprises la possibilité d’offrir leurs services à tous les États membres de la zone économique européenne. Combinez cela avec de faibles impôts sur les sociétés, un secteur financier en plein essor et une main-d’œuvre qualifiée, et vous obtenez l’endroit idéal pour mettre un pied dans le monde du FX. Les coûts d’une licence de société d’investissement chypriote varient entre 40 000 € et 100 000 € et l’ensemble du processus prend environ 6 mois.

Malte

Régulateur : MFSA

Une autre destination méditerranéenne ensoleillée est un concurrent croissant à Chypre au sein de l’UE. Malte est devenue un environnement commercial établi pour les entreprises de change, en raison d’un cadre réglementaire fiable. L’Autorité des services financiers de Malte propose 2 types de licences pour les courtiers Forex : la catégorie 2 pour les gestionnaires sans risque et la catégorie 3 pour les entreprises qui négocient avec leur propre compte. Les exigences de capital initial sont les mêmes pour les deux catégories (730 000 €), mais les frais de demande et de licence seraient moins élevés pour la catégorie 2 (1 500 €-3 000 €).

L’option la moins chère

Les courtiers disposant de moins de capital ou de préférences différentes peuvent choisir de constituer leur société dans un lieu offshore, qui a généralement des exigences de capital initial plus faibles. « L’incorporation de votre maison de courtage dans un emplacement offshore a certainement ses avantages en termes de dépenses réduites et d’exigences réglementaires plus clémentes », déclare M. Kogan, « mais vous devez également vous attendre à rencontrer des problèmes pour trouver une bonne banque ou un PSP qui vous acceptera. Le manque de crédibilité des entreprises peut également se traduire par la difficulté d’attirer certaines catégories de commerçants, ainsi que par des partenariats commerciaux potentiels. Cependant, si vous choisissez d’opter pour l’offshore, les endroits où s’incorporer ne manquent pas. Des îles Vierges britanniques et de Saint-Vincent dans les Caraïbes, jusqu’aux destinations lointaines du Pacifique telles que les îles Marshall et le Vanuatu. Vous trouverez ci-dessous deux juridictions populaires pour les courtiers Forex.

Seychelles

Régulateur : FSA

Pour beaucoup de gens, cette nation insulaire de l’océan Indien est la quintessence d’une escapade romantique de rêve. Mais ces dernières années, il a également attiré davantage de foules d’affaires. Avec un taux d’imposition sur le revenu de 1,5 % pour les entreprises mondiales, les Seychelles sont une solution émergente à faible coût pour les start-ups Forex. Les nouvelles maisons de courtage peuvent obtenir une licence spéciale en un délai maximum de 4 à 12 semaines. Les frais d’inscription sont extrêmement bas à 200 $, et les frais de licence eux-mêmes sont de 1000 $ par an. Vous pouvez enregistrer votre entreprise aux Seychelles gratuitement si vous n’y avez pas de bureau actif, mais cela vous empêcherait de vous inscrire auprès des banques locales et des prestataires de services de paiement.

Maurice

Régulateur : FSCMauritius

Autre destination de voyage exotique dans l’océan Indien, l’île Maurice offre aux courtiers un système fiscal attractif, avec des impôts sur les sociétés de 3% pour les entreprises du monde entier. Les exigences minimales en matière de capital net ne dépassent pas 20 000 $ – parmi les moins chères disponibles. L’acquisition d’une licence prend environ 4 à 5 mois et est une procédure assez simple. Les demandes sont soumises au FSC avec les documents nécessaires. Les frais varient en fonction de votre modèle d’affaires – par exemple, les courtiers en valeurs mobilières paient 500 $ de frais de demande et 1 750 $ de frais de permis annuels.

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Changer de juridiction

Une question importante que de nombreux courtiers débutants se posent est de savoir si vous pouvez changer de juridiction de courtage Forex plus tard dans le cycle de vie de votre entreprise. « Il est tout à fait possible de changer de juridiction d’affaires, et c’est un excellent choix pour les courtiers qui hésitent », déclare M. Kogan.  »Vous pourriez décider de démarrer votre entreprise Forex dans une région où les coûts totaux sont moins élevés, y compris les frais de constitution, les frais réglementaires, les exigences de Net Cap et le personnel. Vous pouvez alors vous concentrer sur la croissance de votre entreprise, et une fois que votre cabinet de courtage a acquis une clientèle active et que vous avez commencé à réaliser des bénéfices, vous pouvez passer à une juridiction de prestige pour exploiter cette clientèle lucrative.