Проприетарная торговля и проп-трейдеры: Полное руководство
За мигающими экранами мировых рынков происходит тихая революция, и ее возглавляют не банки. Ее движущей силой являются независимые фирмы и отдельные умы, которые торгуют уверенно, быстро и с использованием собственного капитала. Это мир собственной торговли, где мастерство встречается с технологиями, и где успех зависит не от клиентских активов, а от чистой производительности.
На протяжении десятилетий термин » собственная торговля» принадлежал гигантам Уолл-стрит. Но времена изменились. Сегодня новая порода
Если Вы когда-нибудь задавали себе вопрос »Что такое проприетарная торговля?» или задавались вопросом, что отличает проп-фирмы от хедж-фондов и брокеров, в этом руководстве Вы найдете все: от того, как работает проп-трейдинг, до того, почему он изменил современные финансы.
Что такое проприетарная торговля?
Часто называемый »проп-трейдинг» происходит, когда финансовая организация торгует акциями, валютой, товарами или деривативами, используя собственный капитал, а не средства клиентов, для получения прибыли.
Проще говоря, проп-трейдер использует деньги фирмы для торговли на мировых рынках. Когда сделки оказываются успешными, и трейдер, и фирма получают свою долю прибыли. Такой подход в корне отличается от традиционных моделей брокерского обслуживания, когда фирмы зарабатывают комиссионные, совершая сделки для клиентов.
Согласно Investopedia, проп-трейдинг позволяет компаниям использовать внутренний опыт и технологии для извлечения выгоды из неэффективности рынка, зачастую добиваясь более высоких доходов, чем при использовании клиентских торговых моделей.
Если Вам интересно узнать больше о том. что такое проп-трейдинг или о том, как стать проп-трейдером, загляните в учебный центр Leverate, где мы простым языком излагаем основные понятия трейдинга.
Как работает проприетарная торговля?
По своей сути, она работает за счет использования капитала фирмы для занятия позиций на финансовых рынках. В отличие от традиционных инвестиционных компаний, проп-фирмы не зависят от депозитов клиентов или платы за управление; вместо этого их доход поступает непосредственно от прибыли от торговли.
1. Финансирование и распределение рисков
Проп-фирма распределяет торговый капитал между своими трейдерами в зависимости от опыта, результатов работы и допустимого риска. Фирма устанавливает четкие лимиты риска для защиты общего портфеля, позволяя при этом отдельным трейдерам самостоятельно реализовывать стратегии.
2. Разделение прибыли
Как правило, трейдеры получают часть заработанной ими прибыли, часто от 50% до 90%, в зависимости от структуры фирмы. Такая модель стимулирования создает атмосферу, ориентированную на результат, в которой наиболее успешные трейдеры могут быстро увеличить свои доходы.
3. Торговые стратегии
Стратегии реквизита могут включать:
- Алгоритмическая и количественная торговля - использование моделей для выявления закономерностей и автоматического заключения сделок.
- Создание рынка - обеспечение ликвидности путем котирования цен на покупку и продажу.
- Арбитраж - использование небольшой разницы в ценах на разных рынках.
- Направленная торговля - занятие позиций на основе рыночных тенденций или макроэкономического анализа.
Как отмечает Forbes, сложность технологий, используемых реквизиторскими фирмами, является одним из ключевых отличий между любительскими и профессиональными установками.
Именно здесь на помощь приходит компания Leverate, предоставляющая пакет Prop Trading Suite, который дает фирмам инфраструктуру, доступ к ликвидности и инструменты управления рисками, необходимые им для эффективной работы и безопасного масштабирования.
Пример собственного торгового стола
Давайте рассмотрим, как функционирует торговый стол на практике.
Проп-трейдер, работающий в фирме среднего размера, может сосредоточиться на торговле валютными парами с использованием краткосрочных алгоритмических стратегий. Фирма финансирует трейдера виртуальным капиталом в размере $200 000, устанавливая при этом строгие ограничения на просадку.
В течение всей торговой сессии технология компании отслеживает открытые позиции, соотношение прибыли и убытков, а также уровень риска в режиме реального времени. Трейдер использует платформу фирмы для совершения сделок, контроля рисков и оптимизации работы.
В конце месяца трейдер получает 10% прибыли, $20,000. Фирма получает 30% ($6,000) и выплачивает трейдеру оставшиеся 70% ($14,000).
Такая схема, сочетающая в себе торговлю, финансируемую фирмой, строгий контроль рисков и аналитику в режиме реального времени, является основой каждой успешной фирмы.
С помощью Leverate’s Prop Trading Suite Suite, Вы сможете воспроизвести всю эту схему без особых усилий. Технология Leverate обеспечивает:
- Информационные панели производительности в реальном времени
- Настраиваемые правила управления рисками
- Системы оценки и финансирования трейдеров
- Решения в области ликвидности и интеграция платформ
Короче говоря, если Вы хотите открыть свою собственную фирму, это не может быть проще. Leverate дает Вам все, от создания до масштабирования, в одном бесшовном пакете.
Преимущества проприетарной торговли
1. Более высокий потенциал заработка
Поскольку проп-трейдеры используют капитал фирмы, они могут занимать более крупные позиции, чем индивидуальные розничные трейдеры. Это увеличивает потенциальную прибыль, особенно для тех, кто обладает сильной дисциплиной и стратегиями, основанными на данных.
2. Никакого давления со стороны клиента
В отличие от управляющих активами или брокеров, проп Фирмы сосредоточены исключительно на собственной эффективности. Здесь нет клиентов, перед которыми нужно отчитываться, а есть только результаты, которых нужно достичь.
3. Доступ к технологиям и ликвидность
Лучшие компании используют передовые платформы и аналитику, чтобы быть впереди рынка. Например, пакет Prop Trading Suite от Leverate предоставляет торговые инструменты институционального уровня, скорость исполнения и контроль рисков, которые конкурируют с крупными финансовыми учреждениями.
4. Масштабируемая модель
Для компаний масштабируемость модели проп-трейдинга не имеет себе равных. Привлекая и финансируя талантливых проп-трейдеров, компания может увеличить свою базу прибыли, не управляя внешними фондами и не сталкиваясь с нормативными сложностями, связанными с клиентскими активами.
5. Доступность
В 2025 году войти в мир проп-трейдинга стало проще, чем когда-либо. Платформы, подобные Leverate, демократизировали доступ, позволив фирмам любого размера начать операции по проп-трейдингу с интегрированными решениями по соблюдению нормативных требований, анализу данных и обеспечению ликвидности - и все это под одной крышей.
По данным Glassdoor, средняя годовая компенсация проп-трейдеров может превышать 120 000 долларов США, а лучшие специалисты зарабатывают далеко за шестизначную цифру.
Заключение
Проп-трейдинг вышел далеко за пределы стен крупных банков и хедж-фондов. Благодаря передовым платформам и новому поколению независимых фирм мир проп-трейдинга теперь открыт для амбициозных трейдеров и дальновидных предпринимателей, готовых строить свои собственные истории успеха.
Если Вы когда-нибудь представляли себе, как будете управлять собственной фирмой, то никогда еще не было ни лучшего времени, ни лучшего партнера, чем компания Leverate.
Пакет Leverate Prop Trading Suite - это не просто платформа: это целая экосистема, созданная для роста. Она сочетает в себе все, что необходимо современной компании для процветания: инфраструктуру институционального уровня, решения по обеспечению ликвидности, расширенный мониторинг рисков и инструменты оценки эффективности, которые позволят Вам выявлять и финансировать лучшие торговые таланты.
Еще одна отличительная черта Leverate - это бесшовные интеграции с третьими сторонами, от поставщиков аналитических данных и партнеров по ликвидности до CRM и платежных систем. Все они предназначены для повышения эффективности, прозрачности и удобства работы трейдеров. Это означает, что Ваша компания может предложить трейдерам профессиональную, высокопроизводительную среду без сложностей, связанных с управлением множеством взаимосвязанных систем.
Независимо от того, финансируете ли Вы внутренних трейдеров или открываете международную фирму, Leverate предоставляет Вам свободу масштабирования, безопасную работу и управление всеми аспектами Вашего бизнеса с единой, унифицированной приборной панели.
В Leverate мы считаем, что успех не должен зависеть от удачи, он должен быть построен на умных системах, прочных партнерских отношениях и масштабируемых технологиях. С правильными инструментами и руководством Вы не просто открываете фирму, Вы строите наследие совершенства в торговле.
Создание Вашей фирмы не должно быть сложным. С Leverate это упрощено, безопасно и создано для успеха.
Вопросы и ответы
Могут ли банки заниматься собственным трейдингом?
Как правило, нет. В соответствии с Правилом Волкера (часть Закона Додда-Франка), американским банкам в значительной степени запрещено заниматься собственными торговыми операциями с использованием депозитов клиентов (Investopedia).
В чем разница между проп-фирмой и хедж-фондом?
Фирма, занимающаяся собственным трейдингом, торгует на свои деньги и получает прибыль непосредственно от рыночной активности. Хедж-фонд, тем временем, управляет капиталом инвесторов и получает комиссионные за работу и управление.
Законна ли торговля собственными товарами?
Да, это полностью легальна в большинстве юрисдикций. Фирмам просто необходимо соблюдать местные финансовые правила и стандарты управления рисками.
Как реквизиторские фирмы управляют рисками?
Фирмы-провайдеры используют сложные технологии для мониторинга позиций, обеспечения соблюдения лимитов стоп-лосс и отслеживания поведения трейдеров в режиме реального времени. Пакет Leverate предоставляет встроенные инструменты контроля рисков и маржинальные системы для защиты капитала как фирмы, так и трейдера.
Источники:
Investopedia - Правило Волкера
Investopedia - Собственный трейдинг
Forbes - Что такое Prop Trading и как он работает?
Glassdoor - Зарплаты трейдеров
