Социальный трейдинг 2.0: PAMM, MAMM и копирование сделок для брокеров

Социальная торговля превратилась из простой новой дополнительной функции в ключевой элемент стратегий брокеров по удержанию активности трейдеров. Мы провели интервью с Йоси Тамиром, руководителем отдела развития бизнеса компании «Ливерат», чтобы выяснить, какую реальную роль системы ПАММ, МАММ и копировальный трейдинг играют в удержании трейдеров у брокеров в этом году, а также в каком направлении будет развиваться эта модель в будущем.

Почему счета больше не ограничиваются исключительно операциями по привлечению клиентов

Каждый брокер молчаливо осознаёт цифру, от которой зависит его годовая прибыль: разницу между стоимостью привлечения финансируемого трейдера и доходом, который этот трейдер приносит до того, как прекратит торговлю. В течение длительного времени этот разрыв был достаточно терпимым, так что можно было обеспечить рост за счёт покупки дополнительного трафика и сокращения пути конверсии. Однако теперь он больше не является терпимым. Сетевые партнёры и те же рекламные ресурсы сталкиваются с ростом цен на аукционах из-за увеличения числа операторов, стремящихся привлечь ту же аудиторию; в результате стоимость привлечения продолжает расти, в то время как стоимость первого депозита остаётся неизменной. В то же время единственное, что ранее оправдывало расходы, а именно наличие уникальной платформы, теперь любой конкурент может создать за считанные дни, а это означает, что сама по себе платформа больше не является причиной, по которой кто-либо остаётся на рынке.

Такая комбинация превращает брокерскую компанию в «ведро с дыркой». Вы можете вкладывать средства в привлечение клиентов сверху, но если активные трейдеры уходят снизу быстрее, чем вы успеваете их компенсировать, эти затраты никогда не окупятся. Что же касается операторов, опережающих своих конкурентов, то это те, кто обнаружил утечку до того, как её последствия проявились в стоимости привлечения клиентов, и переформулировал вопрос с «Как найти больше трейдеров» на «Как дать нашим существующим трейдерам повод вернуться завтра». Именно эта новая формулировка поставила социальную торговлю в центр дискуссии об удержании клиентов.

Вопрос: Что изменилось в подходе операторов к удержанию клиентов?

Юси Тамир: Откровенный ответ заключается в том, что посредники провели расчёты и пришли к выводу, что эта формула больше не работает. Ведь когда затраты на привлечение одного трейдера растут быстрее, чем доход, который этот трейдер приносит в первые недели, невозможно обеспечить рост, полагаясь исключительно на привлечение новых трейдеров. Поэтому вопрос плавно изменился. Вместо того чтобы спрашивать: «Как найти больше трейдеров?», лучшие операторы начали задавать вопрос: «Как удержать лояльных трейдеров на более длительный срок?» Удержание клиентов — это не просто дополнительная выгода, которую можно добавить в конце. Это та часть бизнеса, которая определяет, оправдывают ли себя затраты на привлечение клиентов.

Йоси Тамир: Мы заметили , анализируя нашу клиентскую базу, состоящую из брокеров и трейдеров, работающих от имени компании, что взаимодействие с платформой и удержание клиентов идут рука об руку. Трейдер, который чувствует связь с платформой и у которого есть причина заходить на неё не только для размещения собственных ордеров, как правило, остается активным в течение более длительного времени. Именно в центре этого взаимосвязанного явления находится социальная торговля, и именно по этой причине данная функция превратилась из «желательной» опции в то, о чём операторы спрашивают уже при первом разговоре.

Проблема превращения продукта в товар

Когда каждый оператор получает возможность предлагать аналогичные инструменты, аналогичные ценовые разницы и аналогичный пользовательский интерфейс, конкуренция переходит на уровень пользовательского опыта. Социальная торговля преобразует платформу из простого индивидуального инструмента в сообщество, и конкурентам сложно быстро воспроизвести эту трансформацию пользовательского опыта, поскольку она основана на взаимодействии, а не только на программировании.

Индивидуализация подтверждает этот момент. Исследования компании McKinsey показывают, что правильная индивидуализация может значительно повысить коэффициент конверсии, а социальный слой является одним из наиболее естественных способов сделать так, чтобы платформа выглядела разработанной специально для отдельного трейдера.

Как на самом деле работают системы PAMM, MAMM и копировальный трейдинг?

Эти три термина относятся к категории «социального трейдинга», однако они направлены на решение различных задач и подходят для разных категорий трейдеров. Понимание различий между ними позволяет трейдеру определить подходящее место для каждого из них, а не рассматривать их как одну недифференцированную функцию.

Вопрос: Можете ли Вы разграничить эти три термина для операторов, которые используют их взаимозаменяемо?

Юси Тамир: Они схожи по сути, но различаются по механизмам, и это различие важно при определении целевой аудитории для каждого из них.

Торговля с копированием и социальная торговля

Торговля с копированием — это самый простой способ начать. Трейдер просматривает список трейдеров с наилучшими результатами, изучает опубликованные статистические данные по ним, а затем выбирает возможность копировать их действия. В уникальной торговой платформе Leverate социальный компонент интегрирован на базовом уровне, а не добавлен через сторонние сервисы: Трейдеры могут следить за трейдерами с наилучшими результатами, просматривать рейтинги лидеров в режиме реального времени и копировать стратегии непосредственно из панели управления. Поскольку этот компонент изначально встроен, он использует единую систему входа, общую для торговой платформы и клиентского портала, благодаря чему трейдеру не приходится переключаться между отдельными системами входа для участия.

Механизм, стимулирующий постоянное участие трейдеров на этой платформе, — это взаимодействие. Трейдер, который следит за другими, сравнивает результаты и взаимодействует с сообществом, имеет больше причин возвращаться, чем трейдер, который ограничивается наблюдением за одним графиком в одиночестве.

Недавно компания Leverate предложила новый подход к копированию сделок с помощью платформы Algo Studio. Эта платформа позволяет опытным трейдерам разрабатывать индивидуальные стратегии с использованием обширного набора индикаторов и рыночных моделей; и как только стратегия разработана, она реализуется автоматически: сделки открываются в соответствии с её собственной логикой и закрываются с помощью автоматических ордеров «стоп-лосс» и «тейк-профит».

В вопросе удержания клиентов важно то, что происходит дальше. Трейдер, присоединившийся к Algo Studio, но не обладающий необходимым опытом для создания собственного алгоритма, может ознакомиться с библиотекой готовых автоматических стратегий и сразу же скопировать их. Это представляет собой отход от традиционного «слепого» стиля торговли, основанного на копировании. Вместо того чтобы полагаться исключительно на сухие статистические данные о результатах, трейдер, осуществляющий копирование, может ознакомиться с базовой стратегией, проанализировать техническую логику и выбрать подход, соответствующий его собственному профилю риска. Это обеспечивает полную прозрачность как самого стиля торговли, так и механизмов, лежащих в основе эффективности стратегии, что кардинально отличается от простого отслеживания какого-либо числа в списке лидеров.

ПАММ — пропорциональное распределение

Система ПАММ (система управления процентным распределением) разработана для инвесторов, предпочитающих подход, не требующий непосредственного вмешательства. При этом капитал передается инвестиционному менеджеру, а его сделки пропорционально отражаются на всех участвующих счетах. Прибыль и убытки распределяются в соответствии с долей каждого инвестора в общем фонде, а графики движения капитала и выписки по счетам в режиме реального времени позволяют участникам четко отслеживать действия управляющего. Поддержка нескольких управляющих позволяет инвестору распределять капитал между несколькими управляющими вместо того, чтобы сосредоточивать его на одном управляющем.

Для оператора услуга ПАММ предоставляет два важных преимущества. Она открывает доступ к платформе для другой категории пользователей, а именно тем, кто желает воспользоваться преимуществами управляемых стратегий, не занимаясь торговлей самостоятельно, а также предоставляет действующим трейдерам, предпочитающим делегировать торговлю, дополнительный повод для сохранения своих средств на платформе вместо их перевода в другое место.

MAMM — управление несколькими счетами

Технология MAMM (управление несколькими счетами) затрагивает аспект, связанный с менеджером в рамках этих отношений. В то время как система PAMM основана на пропорциональном объединении капитала, система управления несколькими счетами позволяет профессиональному управляющему управлять несколькими индивидуальными счетами клиентов через единый интерфейс и распределять сделки между ними по лотам или в определённых пропорциях, при этом сохраняя независимость каждого счёта. Данная система подходит для управляющих, которые ведут более крупные торговые портфели и нуждаются в точном контроле над тем, как управляется каждый дочерний счёт.

В целом, торговля по копированию снижает барьеры, с которыми сталкивается обычный трейдер, в то время как сервис PAMM предназначен для инвесторов, которые поручают управление своими средствами, а сервис MAMM предоставляет профессиональному управляющему необходимые инструменты. Оператор, предоставляющий эти три вида услуг, охватывает весь спектр способов участия, которые предпочитают люди, вместо того чтобы заставлять всех следовать одной модели.

Как это будет выглядеть на платформе брокера в 2026 году

Теория приобретает значение лишь в том случае, если инструменты пригодны для повседневного использования как для трейдера, так и для оператора, управляющего бизнесом. И здесь решающим фактором становится интеграция социального уровня с остальными компонентами.

Вопрос: Как социальный слой взаимодействует с остальными компонентами системы оператора?

Юси Тамир: Повсюду — вот в чём суть. Функции копирования сделок доступны как в торговой платформе, так и в мобильном приложении, благодаря чему трейдер может просматривать списки трейдеров с наилучшими результатами, анализировать их статистику и следить за ними, не покидая платформу. Функция «единого входа» позволяет трейдерам переключаться между торговой платформой, клиентским порталом и функцией копирования сделок без необходимости повторной аутентификации, что устраняет одну из скрытых точек утечки, которую операторы редко учитывают. С точки зрения операторов брокерский портал предоставляет компании полный контроль над условиями торговли, критериями риска и параметрами, лежащими в основе всего этого.

Йоси Тамир: Этот же социальныйпринцип в настоящее время распространяется и на автоматическую торговлю. Поскольку стратегии, создаваемые в Algo Studio, можно публиковать, отслеживать и копировать непосредственно внутри платформы, сообщество охватывает как алгоритмические, так и ручные стратегии, где люди учатся друг у друга и следят друг за другом, но уже в контексте программирования. Эта функция оказалась одной из тех нововведений, которые наиболее быстро прижились среди нашей клиентской базы: большинство клиентов активировали её.

Нейтральный пример

Представим себе трейдера, который регистрируется и проходит первоначальную процедуру регистрации, а затем размещает несколько торговых ордеров в соответствии с заранее установленными критериями. На традиционной платформе, если эти первые торговые сессии пройдут без каких-либо значимых событий, счет может оказаться неактивным. Однако при наличии интерактивного социального слоя трейдер может самостоятельно следить за опытным участником, наблюдать за тем, как формируются позиции, и оставаться на связи с платформой в процессе обучения. Платформа предоставляет инструменты для анализа и мониторинга; она представляет собой инфраструктуру, способствующую взаимодействию, но не является фактором, определяющим какие-либо конкретные финансовые результаты.

Что необходимо учитывать операторам перед внедрением данной функции

Предоставление услуги социальной торговли не обязательно означает, что она предоставляется на должном уровне. Операторы, которые извлекают из неё максимальную выгоду, рассматривают её как тщательно продуманную часть стратегии платформы, а не просто как пункт, который нужно отметить галочкой, и уделяют особое внимание ряду конкретных аспектов.

Вопрос: Если какой-либо брокер в настоящее время рассматривает этот вопрос, чем ему следует руководствоваться при принятии решения?

Юси Тамир: Начните с того, чтобы реально определить , кто именно является вашими трейдерами, а затем адаптируйте модель с учётом их особенностей. Если вы обслуживаете большое количество начинающих трейдеров или тех, кто торгует самостоятельно, то функции «копирования» и «социальных сетей» являются естественным первым шагом, поскольку они характеризуются минимальными барьерами для участия. Если же ваша база инвесторов предпочитает доверительное управление, то модель PAMM станет оптимальным выбором. Если же вы стремитесь привлечь профессиональных управляющих, то именно модель MAMM будет отвечать их требованиям. Вам не обязательно запускать все сразу; вы можете организовать их в соответствии с вашей целевой аудиторией.

Юси Тамир: Второй момент , на котором я хотел бы сделать акцент, — это прозрачность. Социальный трейдинг и управляемый трейдинг могут сформировать лояльность только в том случае, если участники имеют возможность видеть то, за чем они следят. Статистика в режиме реального времени, наглядные графики динамики капитала и достоверные отчёты — вот факторы, которые превращают эту функцию в источник доверия. И третье — это интеграция. Социальный слой, отделённый от вашей системы управления взаимоотношениями с клиентами (CRM), механизмов управления рисками и системы отчётности, создаёт большую операционную нагрузку, чем устраняет. Поэтому он должен быть изначально интегрирован в систему, чтобы его использование оправдывало себя.

Примечание относительно рисков и инвестиционных позиций

Следует обратить внимание на два важных момента. Во-первых, модели копирования сделок и управляемые счета сопряжены с рисками, как и любая другая форма торговли; поскольку прошлые результаты той или иной стратегии или управляющего не являются показателем будущих результатов, а любое использование кредитного плеча может увеличить как подверженность рискам, так и потенциальную доходность, в связи с чем данная деятельность сопряжена со значительными рисками. Операторы должны предоставлять эти инструменты с учетом вышесказанного. Во-вторых, речь идет о взаимодействии между компаниями (B2B). Описанные здесь функции представляют собой инфраструктуру для брокерских компаний и финтех-компаний, направленную на повышение операционной эффективности и вовлеченности трейдеров, а не обещание успеха в торговле для какого-либо конкретного лица.

Вопрос: Каково будущее социальной торговли в перспективе?

Юси Тамир: Мы стоим на пороге совершенно новой эпохи — эпохи, характеризующейся абсолютной прозрачностью данных и широким обменом информацией. Будущее социального трейдинга не сводится к простому копированию позиций других участников; речь идет о стратегическом расширении возможностей, опирающемся на искусственный интеллект. В этой сфере возможности действительно безграничны.

Фактором, который переоформит сферу социального трейдинга, станет непосредственная интеграция диалогового и аналитического искусственного интеллекта непосредственно в социальную среду. Представьте себе платформу, на которой роль трейдера не ограничивается лишь ознакомлением с предыдущими доходами счёта «наставника», но также включает возможность запросить у искусственного интеллекта подробный анализ торговой стратегии данного «наставника». Искусственный интеллект проводит обратное проектирование стратегии, анализирует её технические индикаторы и предоставляет чёткое объяснение простым языком того, как торгует «наставник» и по каким причинам.

И мы не останавливаемся на достигнутом. Прежде чем какой-либо подписчик вложит хотя бы один доллар, он может по запросу провести ретроспективное моделирование с использованием искусственного интеллекта, чтобы проверить, как бы вела себя логика стратегии «Мастер» в различных рыночных циклах и периодах исторических спадов. Это превращает платформу в визуальную алгоритмическую студию, доступную для всех.

Кроме того, данный уровень искусственного интеллекта постоянно анализирует рынки с целью получения информации в режиме реального времени о возникающих условиях, на основании которых пользователи впоследствии могут принять соответствующие решения с помощью «главного счёта искусственного интеллекта», что делает автоматизацию доступной для более широкого круга людей. Мы отходим от устаревших моделей «черного ящика». Будущее принадлежит интеллектуальным, автоматизированным и высокопрозрачным экосистемам, в которых технологии устраняют разрыв между стратегией экспертов и практической реализацией сообществом.

Узнайте, как уровень социального трейдинга и управляемого трейдинга интегрируется в экосистему платформы Leverate.

Часто задаваемые вопросы

В чём разница между PAMM и MAMM?

Платформа ПАММ объединяет средства инвесторов и пропорционально распределяет сделки управляющего между участниками, при этом прибыль и убытки распределяются в соответствии с долей каждого инвестора. Система MAMM, в свою очередь, обеспечивает отдельное ведение каждого клиентского счета, при этом позволяя одному управляющему распределять сделки по нескольким счетам в соответствии с долей или пропорцией. Система PAMM основана на коллективном инвестировании, не требующем вмешательства со стороны инвестора; в то время как система MAMM основана на работе профессионального управляющего, который управляет несколькими отдельными счетами.

Является ли копирование сделок тем же, что и социальная торговля?

Торговля с копированием является частью социальной торговли. Социальная торговля представляет собой более широкую категорию, которая включает рейтинги лидеров, подписку на других трейдеров и функции сообщества. Что касается копирования сделок, то оно конкретно означает имитацию действий конкретного трейдера. На уникальной торговой платформе Leverate эти функции встроены в платформу и связаны между собой посредством единой системы авторизации.

Какова связь между социальной торговлей и удержанием клиентов для брокерских компаний?

Взаимодействие с платформой и удержание пользователей зачастую идут рука об руку. Трейдер, который участвует в сообществе платформы, следит за другими участниками и имеет причины, побуждающие его возвращаться на платформу помимо выполнения собственных торговых ордеров, как правило, остается активным в течение более длительного периода. Платформа поддерживает такое взаимодействие; она выступает в качестве инфраструктуры, но не является гарантией достижения каких-либо финансовых результатов для трейдера.

В чём заключается разница между функцией копирования сделок, встроенной в платформу, и инструментами копирования сделок, предоставляемыми сторонними разработчиками?

Встроенный модуль социальных сетей работает непосредственно внутри самой платформы, поэтому он использует те же данные для входа, информацию об учетной записи и отчеты, что и все остальные функции, которыми пользуется трейдер. Благодаря такому подходу, как «Algo Studio», трейдер, копирующий стратегию, также может проанализировать базовую стратегию и техническую логику, лежащую в её основе, вместо того чтобы просто следить за статистикой результативности, не понимая её сути. Как правило, сторонние инструменты подключаются извне, что приводит к появлению отдельных процессов входа в систему и снижает наглядность того, как стратегия работает на практике.

Доступны ли услуги ПАММ, МАММ и копировального трейдинга на мобильных устройствах?

Доступ к функциям копирования сделок предоставляется как через торговую платформу на компьютере, так и через мобильное приложение, при этом обеспечивается полная синхронизация между устройствами, что позволяет трейдеру отслеживать, просматривать и управлять своими подписками как с компьютера, так и с мобильного устройства, используя один логин.

Краткая информация о Йоси Тамире

Юси Тамир является руководителем отдела развития бизнеса в компании «Ливерат», где он отвечает за развитие стратегических партнерств и расширение клиентской базы. Благодаря своему более чем десятилетнему опыту в сфере финансовых технологий и технологий торговли он сотрудничает с брокерскими компаниями по всему миру, помогая им создавать, развивать и расширять свой бизнес.

Откройте для себя возможности платформы. Чтобы узнать, как интегрировать модули социальной торговли и управляемой торговли от Leverate с вашей брокерской компанией, запишитесь на демонстрацию с нашей командой .

Отказ от ответственности:
Данный контент основан на различных источниках и предоставляется исключительно в образовательных целях. Он не является финансовой, юридической или инвестиционной рекомендацией.