В связи с глобализацией экономики и стремительным развитием международной торговли способов проведения валютных операций становится всё больше. В данной статье, исходя из понимания рынка валютных операций, рассматриваются современные способы проведения валютных операций с двух основных точек зрения: традиционных и производных.
I. Рынок валютных операций
Торговля иностранной валютой также должна осуществляться в определённых местах; торговые площадки или торговые сети, специализирующиеся на купле-продаже иностранной валюты, называются валютными рынками. Данный рынок функционирует круглосуточно, как показано на рисунке ниже.
II. Традиционные способы торговли на валютном рынке
Под традиционными методами торговли на валютном рынке понимаются методы, широко применявшиеся до 1970-х годов и представляющие собой относительно базовые формы торговли. К ним относятся, в основном, спотовые валютные сделки, форвардные валютные сделки и свопы.
1. Сделки на спотовом валютном рынке
Сделка на спотовом валютном рынке — это вид валютной сделки, при котором стороны осуществляют расчет в течение двух рабочих дней после заключения сделки. Процедура заключения спотовой валютной сделки, как правило, включает пять основных этапов: запрос цены, предоставление котировок, заключение сделки, подтверждение и расчет.Сделки на спотовом валютном рынке являются наиболее базовым и распространённым видом валютных операций; они позволяют инвесторам удовлетворять краткосрочные потребности в денежных средствах, хеджировать валютные риски, а также получать доход от спекулятивных операций.
2. Форвардные валютные сделки
Форвардная валютная сделка представляет собой вид сделки, при котором стороны, осуществляющие куплю-продажу валюты, заранее заключают валютный контракт, в котором оговаривают проведение расчетов в определенный момент в будущем. Валютный контракт включает в себя дату расчетов, сумму, обменный курс и другие условия.Форвардные валютные сделки позволяют удовлетворить потребности различных инвесторов; например, с их помощью можно обеспечить сохранность активов, получить спекулятивную прибыль, осуществлять арбитражные операции и т. д.
3. Сделки своп
Своп — это вид валютной сделки, при которой при покупке или продаже одной валюты одновременно осуществляется продажа или покупка равной суммы той же валюты, однако сроки исполнения сделок по покупке и продаже различаются. Цель проведения своп-сделок заключается в предотвращении убытков, вызванных колебаниями валютных курсов.
III. Производные формы торговли на валютном рынке
Так называемые производные формы торговли на валютном рынке — это новые формы торговли, появившиеся после 1970-х годов и развившиеся на основе базовых операций. К ним относятся, в частности, торговля валютными фьючерсами, торговля валютными опционами и торговля валютой с использованием маржи.
1. Торговля валютными фьючерсами
Чтобы понять торговлю валютными фьючерсами, необходимо сначала узнать, что такое фьючерс. Фьючерс противоположен спотовой сделке, при которой происходит одновременная передача денег и товара; фьючерс представляет собой сделку с товаром в будущем, причем с стандартизированным товаром. Таким образом, торговля валютными фьючерсами представляет собой способ торговли стандартизированной валютой (фьючерсным контрактом) в определенный момент времени в будущем.Итак, почему возникла такая форма торговли фьючерсами, противоположная спотовой торговле?
Это объясняется тем, что фьючерсы обладают рядом уникальных преимуществ. Во-первых, это хеджирование: мы можем открывать позиции на фьючерсном рынке, противоположные позициям на спотовом рынке, с целью хеджирования. Это особенно полезно для импортеров и экспортеров при проведении валютных операций, поскольку позволяет зафиксировать доходы и риски; во-вторых, это получение прибыли за счет спекуляций: мы можем прогнозировать динамику фьючерсного рынка и извлекать прибыль из спекуляций.На приведенном ниже графике представлены котировки основных валютных фьючерсов Чикагской товарной биржи (CME) в режиме реального времени.
2. Торговля валютными опционами
Чтобы понять торговлю валютными опционами, необходимо сначала узнать, что такое опцион. Опцион, как следует из самого названия, представляет собой право на будущее — право на совершение сделки с определенным финансовым активом в будущем. Поскольку речь идет о праве, после уплаты определенной суммы (опционной премии) в день исполнения можно выбрать направление исполнения опциона, выгодное для вас.Таким образом, торговля валютными опционами заключается в том, что покупатель опциона, уплатив опционную премию, получает право в течение срока действия опциона реализовать или не реализовать сделку по купле-продаже валюты по оговоренной цене. Следовательно, торговля валютными опционами предоставляет нам способ управления рисками с меньшими затратами и более тонким контролем.На приведенном ниже графике показана схема прибыли и убытка при торговле опционами.
3. Торговля на валютном рынке с использованием маржи
Торговля на валютном рынке с использованием маржи, также называемая маржинальной торговлей на валютном рынке и широко известная как «спекуляция на валюте», основана на принципе инвестирования с использованием кредитного плеча: после заключения контракта на куплю-продажу валюты и внесения маржи в определенном размере (как правило, не превышающем 10 %) можно осуществлять сделки с крупными суммами валюты с использованием определенного кредитного плеча.Как показано на рисунке ниже, это котировки валютной торговли с маржой в режиме реального времени в одной из торговых платформ.
Хотите создать платформу для торговли на валютном рынке? Открыть брокерскую компанию по торговле валютой? Ваши заявки на MT4 и MT5 постоянно отклоняются?
Выберите Sirix-Venture — недорогое решение с передовыми технологиями
: Sirix White Label + LxFeed + CRM + веб-сайт; избегайте отказов при подаче заявок на MT4 и MT5; более простой и интуитивно понятный интерфейс; более низкие цены; более широкие полномочия.
