По мере того как торговые рынки становятся все более насыщенными, цифровые трейдеры больше не довольствуются брокерами, предлагающими только нишевые торговые возможности. С многоактивным брокером Вы позволите трейдерам консолидировать свои портфели и оставаться лояльными к Вашей платформе, увеличивая пожизненную ценность клиента на порядки.
Итак, мультиактивная модель - это окончательная стратегия в 2026 году. Но что нужно сделать, чтобы превратить эту брокерскую модель в полноценный высокодоходный бизнес? Давайте окунемся в эту тему.
Основные выводы
- Брокерские компании, работающие с несколькими активами, требуют жесткого управления ликвидностью, масштабируемого технологического пакета и тщательного сочетания предлагаемых активов.
- При правильном построении брокерские компании, работающие с несколькими видами активов, обеспечивают наибольшее снижение рисков для бизнеса в сочетании с надежно высокой доходностью.
- Брокерские компании, работающие с несколькими активами, позволяют бизнесу создать стабильную аудиторию лояльных трейдеров со значительной пожизненной стоимостью клиента.
Брокерские компании с несколькими активами: Тенденция, которая сохранится в 2026 году
Брокерские компании, специализирующиеся на торговле несколькими активами, появились в связи с быстрым изменением торгового спроса в конце 2010-х годов. Появление криптовалют вывело розничных трейдеров за рамки форекса, увеличив потребность в диверсификации портфеля по нескольким классам активов.
Эра COVID-19 ускорила этот сдвиг, значительно расширив цифровую торговлю и насытив отдельные рынки. В результате трейдеры были вынуждены искать новые инструменты и стратегии, чтобы оставаться конкурентоспособными.
Сегодня даже начинающие трейдеры понимают, что диверсификация - это основной принцип управления рисками. По этой причине многоакционные брокерские компании стали моделью по умолчанию для новых брокерских фирм - и они никуда не денутся.
Тем не менее, создание торговой платформы для торговли несколькими активами - сложная задача. Она требует прочных технических основ, бизнес-стратегии и глубокого понимания нескольких торговых секторов. Вот с чего следует начать:
Шаг 1: Определите Вашу модель брокерского обслуживания нескольких активов и целевой рынок
Прежде чем погружаться в технические детали, важно решить, кто будет Вашей целевой аудиторией. Здесь есть несколько вариантов - Вы можете ориентироваться на профессиональных трейдеров и предоставлять им высокоспециализированные торговые инструменты и средства, позволяющие реализовывать сложные торговые стратегии. С другой стороны, аудитория розничных трейдеров требует гораздо меньше сложностей, но для привлечения случайных трейдеров необходимо сильное деловое присутствие.
Также можно предоставлять услуги небольшим собственным фирмам, выступая в качестве B2B-провайдера. Несмотря на свою прибыльность, эта модель брокерского обслуживания очень сложна и требует значительного начального капитала.
Наконец, региональные рынки часто оказываются прибыльными, когда брокерские компании открывают свои магазины в определенных регионах, чтобы заполнить пробел в спросе. На региональных рынках легче сохранять конкурентоспособность, но для того, чтобы стать прибыльным, Вам необходимо обладать или приобрести значительные знания об экономике региона, законодательстве и многих других аспектах. Важно тщательно взвесить все »за» и »против» и сделать свой выбор.
Шаг 2: Выберите, какие классы активов предложить (и какие отложить).
Хотя долгосрочной целью является разнообразие активов, новым брокерским компаниям следует начинать с наиболее ликвидных инструментов. Ликвидность - это единственный наиболее важный фактор в трейдинге - она напрямую определяет качество исполнения, объем и общую жизнеспособность.
Для развивающегося мультиактивного брокера это означает сосредоточение на высокоторговых активах на рынке Форекс, криптовалют и сырьевых товаров. Такие инструменты, как основные валютные пары, золото и биткойн, хорошо изучены с точки зрения рисков, поведения ликвидности и операционных ограничений, что делает их более надежной основой для развития.
Обычно используется либо консервативный набор из 20-30 активов, либо более широкий, но немного более рискованный набор из 30-50 активов. Как правило, сюда входят основные валютные пары, ключевые индексы, основные сырьевые товары и известные криптовалюты. Окончательный выбор активов всегда должен отражать Ваш целевой рынок, регион и регуляторную среду - поэтому выбирайте обдуманно.
Шаг 3: Заранее поймите нормативные и лицензионные требования
Следующий логический шаг - глубокое погружение в вопросы нормативно-правового регулирования и финансового лицензирования. Каждый класс активов подпадает под различные правовые рамки, в зависимости от региона и международного законодательства. Более того, требования брокерского регулирования могут повлиять на модель Вашей платформы, отчетность и привлечение клиентов. Кроме того, существуют правила KYC/AML, которые строго соблюдаются и могут привести к полной остановке бизнеса, если ими пренебречь.
Поэтому неразумно начинать разрабатывать бизнес-модель брокерского обслуживания с использованием нескольких активов, не понимая ограничений. В противном случае Ваш брокер может столкнуться с серьезными юридическими последствиями в будущем. Понимание того, как соблюдается торговый кодекс, позволит Вам начать все правильно и избежать постоянных юридических проблем, которые потенциально могут сорвать бизнес.
Шаг 4.1: Разработайте основной стек технологий
Выбор правильного технологического стека - это хлеб с маслом для устойчивого роста бизнеса брокеров, работающих с несколькими активами. Правильный стек позволит Вам снизить риски и обеспечить гибкость, чтобы удовлетворить меняющиеся запросы клиентов.
Системы исполнения - это первый шаг, контролирующий маршрутизацию ордеров и исполнение сделок. Хорошо отлаженные системы быстро и надежно завершают сделки, укрепляя Вашу репутацию и доверие клиентов.
Системы ценообразования преобразуют рыночные данные в доступные для торговли цены, напрямую влияя на спреды, проскальзывание и общий торговый риск. В сочетании с системами исполнения сделок сильные механизмы ценообразования позволяют трейдерам реализовывать стратегии с минимальными потерями - в выигрыше и трейдеры, и брокеры.
CRM-инструменты обеспечивают полный контроль над жизненным циклом клиента, охватывая прием, общение и соблюдение требований. Они помогут Вам понять клиентов и усовершенствовать стратегии работы с ними.
Решения для бэк-офиса ориентированы на бизнес, поддерживая сверки, расчеты маржи, расчеты и нормативные процессы. Благодаря правильному программному обеспечению для бэк-офиса Вы обеспечите финансовую точность и избежите проблем с регулирующими органами.
Наконец, программное обеспечение для создания отчетов обеспечивает наглядное представление о торговой деятельности, подверженности рискам и результатах работы брокера. Хорошо настроенная система отчетности позволяет принимать решения, основанные на данных, с меньшим количеством ошибок.
Каждый компонент технологического стека требует глубокой специализации, поэтому доминирующей стратегией в 2026 году будет приобретение всего стека в виде решения white-label. Как выглядит модель white-label? Давайте обсудим.
Шаг 4.2 - Приобретение решения White-label в качестве технологического стека
Решения White-label обеспечивают полную торговую инфраструктуру для начинающих брокерских компаний. От систем исполнения и механизмов ценообразования до инструментов CRM, обеспечения соответствия и отчетности - они предлагают полную экосистему, готовую к работе.
Такие поставщики, как Leverate, предлагают платформы с белой меткой, протестированные на реальных рынках, с быстрым исполнением, интуитивно понятными инструментами бэк-офиса и стабильным программным обеспечением, которое поддерживает как брокеров, так и клиентов. Это позволяет брокерским командам оставаться бережливыми, уменьшая потребность в большом техническом персонале и снижая требования к капиталу на ранних этапах, освобождая больше ресурсов для привлечения клиентов.
На нынешнем рынке разрыв между платформами, созданными на заказ, и высококлассными решениями »белой метки» минимален для малых и средних брокерских компаний, что делает технологические стеки »белой метки» сильным выбором для бизнеса на нынешнем рынке.
Шаг 5: Настройте ликвидность для разных классов активов
Независимо от того, выбрали ли Вы »белую метку» или собственный технологический стек, следующим шагом будет забота о ликвидности. Различные классы активов имеют разный уровень и силу ликвидности.
Форекс, безусловно, является наиболее стабильным и богатым с точки зрения ликвидности, в то время как криптовалюты сильно раздроблены и могут испытывать »засуху» ликвидности. Поэтому криптовалютные рынки нуждаются в нескольких высоконадежных источниках ликвидности, чтобы минимизировать риски волатильности и обеспечить своевременное исполнение сделок.
Для обеспечения бесперебойной работы CFD пользователям необходим доступ к ликвидности по нескольким активам. Как и торговая инфраструктура, источники ликвидности могут превратиться в техническое испытание без грамотных решений.
Очень важно использовать агрегацию ликвидности , чтобы получить доступ к нескольким поставщикам ликвидности и иметь в своем распоряжении лучшие варианты ликвидности. Интеллектуальные функции маршрутизации агрегации позволят Вам получить доступ к нужным пулам ликвидности, что поможет Вам избежать неудачных торговых запросов.
Более того, интеллектуальная маршрутизация поддерживает стабильные спреды и снижает проскальзывание, создавая безопасные условия для исполнения сделок. Контроль экспозиции - еще одна жизненно важная функция контроля рисков. Она позволяет брокерским компаниям ограничивать риск в рискованные моменты. Если рынок BTC станет нестабильным, контроль экспозиции ограничит позиции пользователя на этом рынке, позволяя Вам оставаться в безопасности от повышенной волатильности рынка.
Вот почему начинающим брокерам было бы разумно обратиться за помощью к опытным поставщикам ликвидности на рынке. С их помощью Вам будет гораздо проще выйти на рынок и набраться опыта. Хотя их услуги и увеличат расходы, они значительно снизят рыночные риски и позволят Вам эффективно начать свою брокерскую деятельность.
Шаг 6: Соберите правильную оперативную и техническую команду
Хотя »белые» решения и поставщики ликвидности могут сделать за Вас большую часть тяжелой работы, собрать высокоспециализированную команду все же жизненно важно для Вашего успеха.
В Вашу основную команду должны входить специалисты, разбирающиеся в торговых рынках. Крайне важно иметь экспертов в каждом классе активов, чтобы избежать распространенных ошибок, связанных с соответствующими отраслями. Рынки Форекс, криптовалют, индексов, товаров и другие рынки уникальны и не могут быть поняты по одним и тем же принципам.
Далее, важно иметь опытных специалистов по соблюдению нормативных требований, которые разбираются в местных и глобальных законах и правилах. Они помогут Вам свободно перемещаться по нормативно-правовой базе. Ваша техническая команда так же важна, как и юридическая. Даже если у Вас в распоряжении есть решения »под белую марку», Ваша техническая команда будет следить за состоянием Вашей экосистемы и выявлять любые технологические препятствия на Вашем пути.
Вам также необходима финансовая команда, которая будет заниматься отчетностью, бухгалтерским учетом и финансовым анализом. Ваша финансовая команда будет работать рука об руку с Вашей юридической поддержкой, создавая прочный фундамент для бизнеса.
Наконец, поддержка клиентов незаменима и должна быть организована безупречно. От качества поддержки клиентов зависит, уйдут ли Ваши клиенты от разочарования или станут лояльными пожизненными покупателями.
Теперь понятно, что нанять большой штат брокеров для каждой компетенции нереально. Именно здесь на помощь приходят цифровые автоматизированные системы, позволяющие Вам минимизировать рутинные задачи и уделять достаточное внимание бизнес-стратегиям.
Шаг 7: Запуск, мониторинг и постепенное расширение охвата активов
Когда все готово, настало время запустить многоакционный брокер и управлять первой волной ранних последователей. Аналитика данных сделает тяжелую работу, показав, какие активы вызывают постоянную активность, а какие можно отложить в сторону из-за низкого спроса. Контролируемый запуск позволит Вам проверить предположения, прежде чем выделять дополнительный капитал или операционные ресурсы.
На этих ранних этапах необходимо внимательно следить за качеством исполнения, поскольку задержки, реквоты или сбой ордеров могут быстро подорвать доверие трейдеров. Поведение клиентов также дает ценную информацию о том, как трейдеры перемещаются между классами активов и где существуют трения внутри платформы.
Производительность ликвидности - еще один критический фактор, поскольку недостаточная глубина или плохая маршрутизация могут создать узкие места, ограничивающие производительность торговли и замедляющие масштабирование.
Начинать с ограниченного объема гораздо безопаснее, чем предлагать все и сразу. Это позволит брокерским компаниям стабилизировать работу, отработать механизмы обеспечения ликвидности и устранить узкие места, прежде чем расширять охват активов. Добавляя инструменты постепенно, основываясь на реальных данных об использовании, а не на предположениях, брокерские компании могут расширяться, сохраняя качество исполнения, эффективность капитала и операционную надежность.
Шаг 8: К чему должны подготовиться брокерские компании, работающие с несколькими активами, после 2026 года
В будущем брокерские компании, работающие с несколькими активами, столкнутся с растущим давлением, требующим от них эффективной, прозрачной и последовательной работы с разными классами активов. Автоматизация будет продолжать расширяться, особенно в области мониторинга рисков, отчетности и управления клиентами - это позволит сократить объем ручной работы и ограничить количество операционных ошибок. Брокерские компании, не сумевшие автоматизировать основные процессы, будут испытывать трудности по мере роста объемов торговли и требований регулирующих органов.
Также ожидается ужесточение регулирования, особенно в отношении защиты клиентов, стандартов отчетности и трансграничных операций. В то же время, стандарты исполнения будут повышаться: трейдеры ожидают более узких спредов, меньшего проскальзывания и надежного исполнения в любых рыночных условиях.
Эти тенденции отражают более широкие изменения в сфере финтеха, когда платформы оцениваются больше по стабильности и производительности, а не только по маркетинговым характеристикам.
Заключительные размышления: Построение для стабильности перед ростом
Построить успешный многоакционный брокер - это не значит быстро запуститься или с первого дня предложить максимально широкий выбор активов. Долгосрочный успех приходит благодаря дисциплинированному планированию, хорошо продуманной торговой платформе, надежному управлению ликвидностью и готовности к постепенному масштабированию на основе реальных операционных данных.
Брокерские компании, которые ставят во главу угла стабильность, качество исполнения и контролируемое расширение, имеют гораздо больше шансов удержать трейдеров, управлять рисками и стабильно развиваться в условиях растущей конкуренции на рынке.
Часто задаваемые вопросы
1. Что лучше - начать с мультиактивного брокера или с модели с одним активом?
В то время как брокерские компании с одним активом проще запустить, модели с несколькими активами более устойчивы. Они диверсифицируют доходы, увеличивают пожизненную ценность клиентов и удерживают трейдеров, которые вращаются между рынками, а не уходят во время спадов.
2. Сколько активов должен предлагать новый мультиактивный брокер на старте?
Большинство брокерских компаний начинают с 20-50 высоколиквидных инструментов, чтобы обеспечить надежное исполнение, управляемый риск и операционную стабильность, прежде чем расширяться.
3. Почему управление ликвидностью так важно для брокера, работающего с несколькими активами?
Ликвидность на рынках форекс, CFD и криптовалют различна. Плохое управление ликвидностью приводит к увеличению спредов, проскальзыванию и неудачному исполнению, что напрямую влияет на производительность и риск брокера.
4. Какую роль играет управление рисками в торговле несколькими активами?
Системы управления рисками отслеживают подверженность риску, использование маржи и волатильность по классам активов в режиме реального времени, помогая контролировать убытки и поддерживать финансовую стабильность во время рыночной нестабильности.
5. Почему многие новые брокерские компании выбирают решения с белой этикеткой?
Решения White-label обеспечивают более быстрый запуск с использованием проверенной инфраструктуры, снижая техническую сложность и первоначальные затраты, позволяя командам сосредоточиться на операциях, ликвидности и привлечении клиентов.
