Ekonomik küreselleşme ve uluslararası ticaretin hızla gelişmesiyle birlikte, döviz ticareti yöntemlerinin sayısı da giderek artmaktadır. Bu makale, döviz ticareti piyasasını ele alarak, geleneksel ve türev olmak üzere iki ana bakış açısıyla günümüzün döviz ticareti yöntemlerini açıklamaktadır.
I. Döviz Ticareti Piyasası
Döviz ticareti de belirli yerlerde gerçekleştirilir; döviz alım satımıyla özel olarak uğraşan işlem mekanlarına veya işlem ağlarına döviz piyasası denir. Bu piyasa, aşağıdaki şekilde gösterildiği gibi 24 saat açık bir piyasadır.
II. Geleneksel döviz ticareti yöntemleri
Geleneksel döviz ticareti yöntemi, 20. yüzyılın 70’li yıllarından önce yaygın olarak kullanılan ve nispeten temel bir yöntemdir. Başlıca türleri arasında spot döviz ticareti, vadeli döviz ticareti ve swap işlemleri yer alır.
1. Spot Döviz İşlemleri
Spot döviz ticareti, alıcı ve satıcının işlemin tamamlanmasından sonraki iki iş günü içinde teslimatı gerçekleştirilen döviz ticareti türüdür. Spot döviz ticaretinin süreci genellikle fiyat sorgulama, fiyat teklifi, işlem, teyit ve teslimat olmak üzere beş ana adımı içerir.Spot döviz ticareti, döviz piyasasındaki en temel ve en yaygın işlem türüdür; yatırımcıların geçici likidite ihtiyaçlarını karşılamaya, döviz kuru riskinden korunmaya ve spekülatif kazanç elde etmeye olanak tanır.
2. Vadeli Döviz İşlemleri
Döviz vadeli işlemleri, döviz alım satımını gerçekleştiren tarafların önceden bir döviz sözleşmesi imzalayarak, gelecekte belirli bir zamanda teslimat yapılmasını kararlaştırdıkları bir işlem şeklidir. Döviz sözleşmesi, teslim tarihi, tutar, döviz kuru gibi unsurları içerir.Vadeli döviz işlemleri, farklı yatırımcıların ihtiyaçlarını karşılayabilir; örneğin, vadeli işlemler yoluyla varlıkların değerinin korunması, spekülatif kazanç elde edilmesi, arbitraj işlemleri vb. gerçekleştirilebilir.
3. Swap işlemleri
Swap işlemi, belirli bir para birimini alırken veya satarken, aynı anda aynı para biriminden eşit tutarda bir miktarı satmak veya satın almak, ancak alım ve satım işlemlerinin teslim tarihlerinin farklı olmasıyla gerçekleşen bir döviz ticareti yöntemidir. Swap işleminin amacı, döviz kuru dalgalanmalarının yol açtığı zararı önlemektir.
III. Türev Döviz İşlem Yöntemleri
Türev döviz ticareti, 20. yüzyılın 70’li yıllarından sonra ortaya çıkan ve temel ticaretten türetilen yeni bir döviz ticareti yöntemidir. Başlıca olarak döviz vadeli işlem ticareti, döviz opsiyon ticareti ve döviz marj ticareti yer alır.
1. Döviz Vadeli İşlemleri
Döviz vadeli işlemlerini anlamak için öncelikle vadeli işlemin ne olduğunu bilmek gerekir. Vadeli işlem, ”para ve malın aynı anda el değiştirildiği” spot işlemlerin tam tersidir; vadeli işlemlerde ise gelecekte teslim edilecek, standartlaştırılmış mallar alınıp satılır. Dolayısıyla, döviz vadeli işlemleri, gelecekte belirli bir zamanda teslim edilecek standartlaştırılmış dövizlerin (vadeli işlem sözleşmeleri) alınıp satılmasıdır.Peki, spot işlemlerin tam tersi olan bir vadeli işlem yöntemi neden ortaya çıkmıştır?
Bunun nedeni, vadeli işlemlerin kendine özgü avantajlara sahip olmasıdır. Birincisi, riskten korunma: Vadeli işlemler piyasasında spot piyasaya zıt pozisyonlar açarak riskten korunma işlemi gerçekleştirebiliriz; bu, özellikle ithalatçı ve ihracatçıların döviz alım satımı yaparken son derece yararlıdır ve kazançları ile riskleri sabitleyebilir; ikincisi, spekülasyon yoluyla kâr elde etme: Vadeli işlem piyasasındaki eğilimleri tahmin ederek spekülasyon yoluyla kâr elde edebiliriz.Aşağıdaki grafikte, Chicago Emtia Borsası’nın (CME) başlıca döviz vadeli işlem sözleşmelerinin gerçek zamanlı fiyatları gösterilmektedir.
2. Döviz opsiyon ticareti
Döviz opsiyon ticaretini anlamak için öncelikle opsiyonun ne olduğunu bilmek gerekir. Opsiyon, adından da anlaşılacağı üzere, gelecekte belirli bir finansal varlığı alıp satma hakkıdır. Bu hak kapsamında, belirli bir bedel (opsiyon primi) ödendikten sonra, vade tarihinde kendiniz için avantajlı olup olmadığına bakarak opsiyonu kullanma seçeneğiniz vardır.Dolayısıyla, döviz opsiyon ticareti, opsiyon alıcısının opsiyon bedelini ödedikten sonra, opsiyon süresi içinde kararlaştırılan fiyattan döviz alım satımı yapma hakkını elde etmesidir. Bu nedenle, döviz opsiyon ticareti bize daha düşük maliyetli ve risk yönetimini daha hassas bir şekilde gerçekleştirme imkanı sunar.Aşağıdaki grafikte, opsiyon işleminin kar-zarar tablosu gösterilmektedir.
3. Döviz marjlı işlemler
Döviz marj ticareti, diğer adıyla döviz teminatlı ticareti veya halk arasında “döviz ticareti” olarak da bilinen bu işlem, kaldıraçlı yatırım ilkesini temel alır. Döviz alım-satım sözleşmesi imzalanarak belirli bir oranda işlem teminatı (genellikle %10’u geçmez) yatırıldığında, belirli bir kaldıraç oranına göre büyük tutarlı döviz alım-satımı yapılabilir.Aşağıdaki şekilde, belirli bir işlem yazılımındaki döviz marjlı ticaretin gerçek zamanlı piyasa verileri gösterilmektedir.
Bir forex platformu kurmak mı istiyorsunuz? Bir forex aracı kurumu açmak mı istiyorsunuz? MT4 ve MT5 başvurularınız sürekli reddediliyor mu?
Sirix-Venture’ın düşük maliyetli çözümlerini ve üst düzey teknolojisini tercih edin:
Sirix White Label + LxFeed + CRM + web sitesi; MT4 ve MT5 başvurularının reddedilmesini önleyin; daha basit ve sezgisel bir arayüz, daha düşük fiyatlar ve daha yüksek yetkiler.
