Labuan, düzenlenmiş birçok finansal yargı alanı gibi, bir adadır. Teknik olarak Malezya ülkesinin bir Federal Bölgesidir ve FX/CFD/Kripto brokerleri de dahil olmak üzere birçok çok uluslu finans kuruluşu için oldukça çekici olan bağımsız bir vergi cennetidir. İşletme sahipleri %0 kurumlar vergisi oranından yararlanamayacağından, bölge teknik olarak ”offshore” bir yargı alanı olarak adlandırılamaz. Bu nedenle Labuan, oranın %0’dan yüksek olduğu bir ”orta kıyı” yargı alanı olarak kabul edilmektedir.
Labuan şirketleri için temel kurumlar vergisi oranı sadece %3’tür ve bu, dünyanın uluslararası finansının çoğu için hala çekicidir. Orta kıyı yargı bölgeleri tipik olarak vergi verimliliği ve mevzuata uygunluk arasında bir denge sunarak, onları özellikle finans ve enerji alanında belirli işletme ve birey türleri için çekici bir seçenek haline getirir. Örneğin, beyaz etiketli FX/CFD/Crypto komisyoncusu, FCA, CySEC veya ASIC gibi büyük bir lisansa finansal olarak erişilemeyebileceğinden, Labuan’ı ideal bir yargı alanı bulabilir.
Esneklik ve açık deniz alanlarının damgalanmasının olmaması, bankacılığa ve uluslararası finans ile arayüze kolay erişim sağlarken orta kıyıyı faaliyet göstermek için mükemmel bir yer haline getirir.
Geleceği kesin olarak tahmin etmek zor olsa da, orta kıyı yargı bölgelerinin finans ve uluslararası ticaret dünyasında giderek daha önemli bir rol oynayacağını (ve zaten oynamakta olduğunu) görmemek imkansızdır. Dünyanın dört bir yanındaki düzenleyici ve vergi rejimleri daha katı hale geldikçe, birçok işletme ve birey vergi verimliliği ile mevzuata uygunluk arasında bir denge sunan yargı bölgeleri arayabilir. Aynı zamanda, açık deniz yargı bölgelerinin artan küresel incelemesi, daha şeffaf ve saygın bir alternatif olarak orta kıyı yargı bölgelerine daha fazla talebe yol açabilir.
Muhtemelen, Labuan Finansal Hizmetler Otoritesi’nden alınan Para Komisyoncusu Lisansı (MBL), büyük merkezlerin dışındaki en prestijli ve güvenilir olanıdır. Birçok FX/CFD/Crypto brokeri, denizaşırı lisans yerine bu tür bir lisansı tercih eder, ancak her şey gibi Labuan lisansının da artıları ve eksileri vardır.
Labuan MBL’nin Faydaları
Labuan lisansının en çekici özelliklerinden biri, tek bir lisans altında FX, CFD’ler ve Kripto para birimlerinin ”sandviç” konseptidir. Labuan FSA buna ”dijital sarmalayıcı” diyor. Bu, komisyoncunun veya beyaz etiketli komisyoncunun kripto CFD’lerinin yanı sıra bir kripto para birimi borsası açma ve işletme yeteneği sunmasına olanak tanır. Diğer yargı bölgelerinin çoğu kripto yetenekleri sunar, ancak ekstra maliyetle (bazen fahiş bir maliyetle!) Bu özellik, yüzeyde göründüğünden daha büyük bir avantajdır, çünkü genel giderler ve madde gereksinimleri iki değil tek bir lisansa tahsis edilebilir ve her yıl on binlerce maliyet tasarrufu sağlar. Genel olarak, Labuan’ın bir işletmenin yaşam ve işletme maliyeti çok düşük olduğundan, devam eden maliyetler genellikle çoğu açık deniz lisans gereksiniminden daha düşüktür.
Labuan lisansının bir diğer büyük yararı da, Güneydoğu Asya’nın en büyük cadde bankalarından biri olan Maybank’ta kurumsal bir banka hesabı ve ayrılmış bir müşteri fonları hesabı açma kolaylığıdır. Giderek daha fazla, bankalar daha küçük yargı bölgelerinden komisyoncu müşterileri kabul etmiyor, bu nedenle bankacılık erişimi bu MBL ile büyük bir bonus.
Çoğu FX/CFD/Crypto brokerinin bildiği gibi, üç ana yargı bölgesinden lisans almak, varlık sınıfına bağlı olarak müşterilere sunulan kaldıracı kısıtlar. Labuan lisanslı bir beyaz etiketli komisyoncu, varlık sınıfında herhangi bir kısıtlama olmaksızın her yerde 1:100 teklif edebilir. Tek kısıtlama likidite sağlayıcısından gelenler olacaktır.
Labuan MBL’nin Dezavantajları
Likidite sağlayıcılarından bahsetmişken, Labuan düzenlemesi kapsamında B-book veya piyasa yapıcı iş modeline izin verilmediğinden bunlar kritik öneme sahiptir. Ayrıca, endeksler gibi bazı CFD’ler yasaktır.
Yukarıda bankacılık olanaklarına erişimden bahsetmiştik, ancak süreç ancak düzenleyici tarafından şartlı onay alındıktan sonra başlatılabilir. Bu süreç aylarca sürebilir, bu nedenle herhangi bir FX/CFD/Crypto brokeri için kritik olan bankacılık gereksinimi, projenin sonuna kadar meyve vermeyecektir.
Labuan MBL’nin başlangıç maliyetleri, açık deniz lisanslarından daha yüksektir ve yalnızca bir A-kitap doğrudan işleme (STP) iş modeline izin verildiğinden, sermaye rezervi gereksinimi yüksek kabul edilebilir.
Diğer Yargı Alanlarında Bankacılık
Bu araştırmaya değer bir alan! Beyaz etiketli bir FX/CFD/Crypto komisyoncusunun bekleme süresini karşılayabileceğini varsayalım. Bu durumda, Labuan MBL, ödeme kuruluşları, PSP’ler ve diğer hizmetler gibi diğer hizmetlere kurumun düşük riskli veya orta riskli ücret ve işlem oranlarında yol açabilecek üstün bankacılık olanakları sağlayabilir. Aksine, bir Mauritius lisansı, bankacılık uygulamaları lisans başvurusuna paralel olarak gerçekleştirildiği için komisyoncu bankacılığı olanaklarını çok daha hızlı sağlayacaktır. Yelpazenin diğer ucunda, bazı brokerlerin kurumsal bir banka hesabı açmak için bir yıl beklemekten şikayet ettiği Seyşeller var.
Her zaman söylediğimiz gibi, ödevini yap!
