2018 viu uma grande comoção entre as esferas financeira e comercial, com a introdução da MiFID II no início do ano, em 3 de janeiro. Embora a MiFID II diga respeito apenas à UE, teve um impacto abrangente num número significativo de empresas de investimento internacionais.
A ESMA (Autoridade Europeia de Valores Mobiliários e Mercados), o órgão regulador da UE que gerou a MiFID e suas atualizações, anunciou que 2018 é um período de transição não oficial para a implementação das medidas necessárias para aderir suficientemente ao aumento da restrição dos padrões da MiFID II. No entanto, essa leniência inicial leva os profissionais do setor a acreditar que uma postura dura será adotada em relação a qualquer empresa de investimento não compatível daqui para frente. Como resultado desse maior escrutínio, as empresas RegTech têm desenvolvido soluções de conformidade para simplificar os requisitos de relatórios e conformidade.
CHIPRE SAI NA FRENTE
Em Chipre, um centro para empresas de negociação e investimento internacionais e europeias, a CySEC (Comissão de Valores Mobiliários do Chipre) está se debruçando sobre suas empresas de investimento licenciadas e fazendo uma abordagem proativa para garantir sua conformidade até o início de 2019. Em 22 de junho deste ano, a CySEC anunciou seu plano de ação para investigar as empresas que estão falhando ou evitando as medidas de conformidade exigidas, incluindo a contratação de consultores e funcionários para implementar o plano. Como um centro amplamente internacional para empresas de investimento, Chipre também se tornou o lar de um grande número de provedores de soluções Regtech, e o destaque entre eles é o Regyoul8 da Leverate, com sede em Chipre. O Regyoul8 foi originalmente lançado no segundo semestre de 2017 para ajudar as empresas a implementar os procedimentos e práticas necessários para atender ao nível necessário de rigor de relatórios exigido pela ESMA após a MiFID II. Mas, recentemente, com a aplicação da Lei de Empresas de Investimento do Chipre pela CySEC, o Regyoul8 foi relançado com medidas extras de conformidade e uma ferramenta de gerenciamento interno recém-otimizada.
UM CAMPO MINADO PARA OS NÃO CONFORMES
O ambiente regulatório tornou-se rigoroso e implacável para aqueles que não cumprem as regras. As sanções por não conformidade são severas e intransigentes, com declarações públicas de infração, ordens de cessação e desistência, proibição de trabalhar na indústria (para pessoas físicas) e multas mínimas de € 5 milhões.
E enquanto a MiFID II trouxe maior transparência e deveres de relatórios, as políticas globais de AML trouxeram maior escrutínio sobre KYC e movimentos de dinheiro.
Embora € 5 milhões possam não parecer muito quando você tem um faturamento de vários milhões de euros, quando essas multas podem aumentar até duas vezes o benefício financeiro obtido ao evitar a conformidade, não faz mais sentido financeiro tentar evitar o ônus de alcançar um modelo de negócios totalmente compatível.
No entanto, no novo cenário regulatório em toda a Europa, há tantas responsabilidades de relatórios que devem ser assumidas que a maioria dos corretores achará a tarefa assustadora. Para responder por isso, as novas ferramentas RegTech devem combinar diferentes medidas de coleta de dados e relatórios e fornecer tudo da maneira mais simplificada possível.
Nessa frente, o Regyoul8 da Leverate cobre muito mais terreno do que a iteração anterior. O Regyoul8 de 2018 incorpora medidas automáticas de relatórios de melhor execução para RTS27 e RTS28, juntamente com relatórios RTS22 e EMIR, padrões AML, políticas KYC e a criação de Documentos de Informações Importantes (KIDs) atualizados regularmente para cada produto no portfólio do corretor.
“O segredo no ambiente regulatório atual é combinar as necessidades de conformidade com os benefícios da eficiência operacional”, diz a Sra. Chen Ben Nun, Chefe de Vendas e Desenvolvimento de Negócios da Leverate. “Quando as regras estão em desenvolvimento contínuo, percebemos que nossos clientes precisam de um processo simplificado para garantir que cumpram suas metas de conformidade”.
RELATANDO E COLHENDO OS BENEFÍCIOS
Mas a tecnologia de regulamentação hoje é mais do que relatórios. A inflação das medidas de escrutínio tem um subproduto positivo, na medida em que obriga as instituições financeiras a ter mais transparência e a assumir um melhor controlo dos seus procedimentos internos. Isso, por sua vez, pode refletir também para fora na forma de um melhor envolvimento com os clientes atuais ou futuros.
“O Regyoul8 não é apenas uma solução de relatórios e conformidade. Todas as informações que a Regyoul8 coleta e prepara para fins de relatório podem ser disponibilizadas para gerenciamento interno, material de marketing e publicação”, diz Pablo Schvartzman, chefe do departamento de sucesso do cliente da Leverate.
Dada a abundância de medidas legais e de gerenciamento de risco disponíveis aqui, os corretores precisam de ferramentas de gerenciamento interno valiosas, que lhes dêem a capacidade de acompanhar as mudanças na forma como executam os pedidos antes que seus clientes os percebam e antes que eles tenham que relatá-los. Uma boa solução de conformidade tem de ser um instrumento dinâmico para manter a adesão à política e também um indicador de que esta política pode necessitar de ser actualizada.
“O Regyoul8 pode ajudar os corretores a melhorar o monitoramento interno, atrair novos clientes e reter os existentes, comprovando sua conformidade com as mais rigorosas exigências”, diz Pablo.
Mas mostrar sua conformidade é apenas um passo para um melhor envolvimento do cliente. Fornecer evidências claras de derrapagem simétrica, a justiça de seus preços em relação à execução de ordens de clientes e sua abordagem à governança do produto mostra sua vantagem competitiva para esses mesmos clientes. [more_in]
Como Pablo resume, “Sua empresa pode precisar do serviço de conformidade que o Regyoul8 foi projetado para fornecer, mas deseja o aumento da retenção de clientes e a aquisição de novos clientes que os relatórios de desempenho competitivos podem trazer”.
