В процессе создания валютной торговой платформы существует одна проблема, которую невозможно обойти, а именно — вопрос клиринга на валютной торговой платформе. Вы, наверное, часто слышали такие профессиональные термины, как «MM» и «STP»? Это модели торговых платформ, построенные на основе различных способов клиринга, и в связи с этими моделями возник ещё один профессиональный термин — «клиринговый мост».Далее в данной статье будут подробно рассмотрены вопросы клиринга, связанные с созданием валютной торговой платформы.
Чтобы по-настоящему понять, как происходит расчет на валютной платформе, необходимо сначала разобраться, какие именно модели торговых платформ существуют.Первая модель — MM (Market maker), также известная как «модель единого маркет-мейкера» или «модель противоположных позиций». Суть её предельно ясна: форекс-брокер сам выступает в роли маркет-мейкера и получает прибыль за счёт прямых сделок с клиентами. Это модель игры с нулевой суммой, при которой, когда клиент терпит убытки, платформа получает прибыль, а когда клиент получает прибыль, платформа неминуемо терпит убытки;Второй тип — ECN (electronic communications network), что в прямом переводе означает «электронная коммуникационная сеть», а в простом понимании — модель полного клиринга. В этой модели ордера, размещаемые на платформе, напрямую «передаются» на международный рынок через клиринговый мост; платформа взимает лишь комиссию, что обеспечивает полный перенос рисков, связанных с валютными сделками;Третьим типом является STP (Straight Through Processing, прямая обработка). В этой модели также используется клиринговый мост, через который торговые ордера платформы напрямую «передаются» банкам, и сделки совершаются практически мгновенно по ценам покупки и продажи, предлагаемым банками.
Ознакомившись с тремя различными моделями работы платформ, можно легко заметить, что в описании механизмов клиринга как ECN, так и STP упоминается один термин — «клиринговый мост». Суть его назначения понятна уже из названия: он служит для создания моста между платформой и международным рынком, позволяющего передавать ордера на валютные сделки.Как правило, клиринговый мост разрабатывается с большими затратами техническими командами или ИТ-компаниями. Но разве в первой модели — MM — не достаточно, чтобы платформа сама выступала в роли клирингового агента? Зачем тогда разрабатывать клиринговый мост? Дело в том, что модель MM сопряжена с огромными рисками как для клиентов, так и для самой платформы.С точки зрения клиентов, если им станет известно, что платформа, на которой они торгуют, работает по модели MM, они, скорее всего, не сочтут хранение средств на этой платформе безопасным и надёжным, поскольку существует высокая вероятность того, что платформа может исчезнуть; что же касается самой платформы, то при каждой сделке она сталкивается с риском клиринга и вынуждена учитывать вероятность возникновения огромных убытков.Поэтому, если платформа стремится к расширению и укреплению своего положения, наилучшим способом будет использование моделей ECN или STP, позволяющих переложить клиринговые риски на международный рынок через клиринговый мост. Ведь когда платформа приобретает большое количество клиентов, уже одно взимание комиссии с каждого из них приносит огромную прибыль.
А если вы рассматриваете вопрос о создании клирингового моста, то, скорее всего, обнаружите, что некоторые разработчики платформ для торговли на валютном рынке, предоставляя услуги по созданию клирингового моста, одновременно устанавливают минимальное количество лотов для клиринга.Под минимальным количеством лотов для клиринга подразумевается минимальный объем лотов, за который необходимо уплатить комиссию клиринговому оператору. Например, если минимальное количество лотов для клиринга установлено на уровне 4000 лотов, то даже если объем лотов на платформе достигнет 2500 лотов, в конечном итоге комиссия за клиринг все равно будет рассчитываться исходя из 4000 лотов.Поэтому при выборе поставщика услуг по созданию клирингового моста необходимо тщательно учитывать этот аспект.
Как форекс-брокеры получают достоверные котировки? Как избежать дорогостоящих скачков цен, перекотировок и отсутствия котировок. Инструмент проверки LXFeed обеспечивает точность котировок, благодаря чему ваш форекс-брокер всегда сможет предоставлять точные котировки.
