Il est compréhensible que de nombreux courtiers multinationaux FX/CFD/Crypto souhaitent entrer sur le marché australien. Avec une population de 26 000 000 d’habitants, et étant classé 10ème mondial pour le PIB par habitant, les possibilités financières sont évidentes. Sa parité de pouvoir d’achat (PPA) est supérieure à celle du Royaume-Uni, du Canada, de l’Allemagne et de la France. De plus, les Australiens ont un niveau de revenu disponible supérieur à la moyenne.
L’Australie se vante d’être favorable aux crypto-monnaies, tant en termes d’achat et de vente sur les bourses qu’avec des produits dérivés tels que les CFD. Par conséquent, il n’y a aucune restriction sur les courtiers multi-actifs offrant une variété de crypto-monnaies à leurs clients de détail pour négocier. Contrairement à d’autres juridictions, l’ASIC n’exige pas de frais supplémentaires pour proposer des CFD sur crypto-monnaie à ses clients.
L’essentiel pour les courtiers FX/CFD/Crypto en Australie est que vous devez avoir une licence pour proposer des produits et détenir les fonds des clients pour les traders particuliers. L’Australian Securities and Investments Commission (ASIC) est chargée de superviser les prestataires de services financiers, y compris les courtiers forex. Les courtiers Forex en Australie doivent détenir une licence australienne de services financiers (AFSL) délivrée par l’ASIC pour offrir des services de trading forex aux clients. L’AFSL s’assure que le courtier a satisfait aux exigences de l’ASIC pour les fournisseurs de services financiers et qu’il est autorisé à fournir des services financiers aux clients.
L’une des questions fréquemment posées par ceux qui commencent l’enquête sur la licence ASIC est la suivante : « Serai-je autorisé à offrir mes services en Nouvelle-Zélande ? » La réponse est « non ». La Nouvelle-Zélande dispose d’un organisme de réglementation complètement différent qui supervise sa propre juridiction.
La licence AFS de l’ASIC est sans doute l’une des licences les plus prestigieuses à obtenir (derrière les licences FCA et CySEC) car elle couvre une juridiction très peuplée et sérieusement réglementée. Il est également difficile de l’obtenir avec des exigences strictes.
Il existe toutefois une échappatoire disponible pour les courtiers étrangers FX/CFD/Crypto qui ne sont pas agréés en Australie. Il est possible d’offrir des services financiers aux traders et investisseurs professionnels. La définition d’un « investisseur professionnel » en Australie comprend l’exigence que l’investisseur détienne une licence AFS et contrôle au moins 10 millions de dollars australiens d’actifs sous gestion.
Il a été bien établi dans le secteur du trading de détail, par des courtiers du monde entier, que l’ASIC prend très au sérieux le commerce de détail du Forex, des CFD et des cryptomonnaies. Ils sont souvent les plus rapides à réagir aux fautes et aux infractions et à imposer de lourdes amendes à ceux qu’ils estiment avoir enfreint les règles.
On sait également qu’ils ont été les plus lents des grandes juridictions à apporter des changements aux conditions commerciales pour protéger les clients. Traditionnellement, l’ASIC a attendu de voir les règles mises en place par d’autres grands régulateurs comme la FCA et la CySEC, puis a emboîté le pas. Par exemple, les exigences de marge pour les traders de détail, mises en place en 2021, sont copiées directement du playbook de l’Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) :
Limites d’endettement par type d’actif en Australie
| Type d’actif | Effet de levier maximal |
| Principales paires de devises | 30:1 |
| Paires de devises non majeures, or et indices majeurs | 20:1 |
| Matières premières autres que l’or et indices boursiers non majeurs | 10:1 |
| Actions individuelles et autres actifs | 5:1 |
| Crypto-monnaies | 2:1 |
Ces limites d’effet de levier ont été révisées en 2022 et elles ont été prolongées jusqu’en 2027 dans l’attente d’un examen plus approfondi.
La licence complète de fabricant de marqueurs
La licence complète est l’équivalent d’un courtier forex B-Book avec un dealing desk. Les entreprises disposant d’une licence complète sont en mesure de traiter les positions ouvertes des clients en interne en agissant en tant que contrepartie à leurs transactions. Fondamentalement, les clients négocieront directement avec le courtier FX/CFD/Crypto. Le capital minimum requis pour ce type de licence est de 1 000 000 AUD$.
La licence de traitement direct (STP)
Il s’agit d’une licence pour les courtiers A-Book qui utilisent le traitement direct (STP) des ordres à un fournisseur de liquidité. Le capital minimum requis pour cette licence est inférieur à celui de la licence complète à 50 000 dollars australiens, mais les exigences de substance seraient les mêmes que celles de la licence complète.
