Прошли те времена, когда потенциальный брокер FX, CFD или Crypto мог рассмотреть возможность открытия своего бизнеса без надлежащей лицензии от регулируемого финансового органа. Кажется, что не так давно многие брокеры начинали с просто зарегистрированных компаний из экзотических мест, таких как Сент-Винсент и Гренадины или Сент-Китс и Невис, среди прочих. Эти страны через свои соответствующие местные органы финансовых услуг выпустили «исключения» или «юридические заключения», позволяющие брокерам вести бизнес с адреса местного офиса агента.
Меняющийся ландшафт
Технически все это было вполне законно, но за последние несколько месяцев ландшафт изменился. Эти небольшие юрисдикции «пересматривают» свои позиции, но, что более важно, банки, учреждения электронных денег (EMI) и поставщики платежных услуг (PSP) почти все требуют надлежащей лицензии от потенциальных клиентов-брокеров. Давайте посмотрим правде в глаза, без безопасного места для хранения вашего оборотного капитала и сегрегированных счетов для депозитов клиентов не будет функционирующего бизнеса.
Так? Куда обращаются потенциальные брокеры FX/CFD за желанным разрешением на ведение бизнеса? Если вы новичок в этом бизнесе, вы можете считать США святым Граалем возможностей с одной третью миллиарда достаточно платежеспособных жителей. Тем не менее, нормативные требования для открытия и ведения брокерской компании в США непомерно высоки для большинства компаний, не говоря уже о требованиях к капиталу, которые могут достигать 10 миллионов долларов. Япония не за горами, и обе страны также введут огромные требования к отчетности.
Престижная брокерская лицензия FCA
За пределами США и Японии существует огромное количество юрисдикций, доступных начинающему брокеру Форекс. Возможно, лучшим выбором будет лицензия, выданная Управлением по финансовому регулированию и надзору (FCA) Великобритании, расположенным в Лондоне. Мы все знаем, что практически невозможно пройти по любой улице в лондонском Сити, не наткнувшись на брокера FX. На это есть причина.
Большинство брокеров FX/CFD, имеющих лицензию FCA, используют это как знак почета и как жизнеспособный маркетинговый инструмент. С точки зрения розничного клиента, потенциальное место для инвестирования или депонирования своих денег, расположенное в Лондоне как одном из главных центров мировых финансов, воспринимается как привлекательный вариант. Кроме того, если форекс-брокер, в соответствии с законодательством FCA, прекратит свою деятельность, розничный трейдер может иметь право на компенсацию в размере до 85 000 фунтов стерлингов. Такой уровень компенсации почти неслыханен в других юрисдикциях.
Существует три категории лицензирования, доступных для брокерских услуг Forex/CFD в Великобритании. Каждый из них имеет определенные уровни ограничений с соответствующими требованиями к персоналу (часто называемыми «требованиями к присутствию») и финансовыми обязательствами.
Дилерская лицензия
Это то, что известно как полная лицензия и эквивалентно «маркет-мейкингу» или возможности запустить B-Book в качестве контрагента клиента. В любой юрисдикции, в любой точке мира регулятор попросит брокера доказать, что он отложил необходимую сумму средств. Требование к капиталу для получения дилерской лицензии FCA составляет 730 000 евро.
Вдобавок к этому, брокеру потребуется надлежащий операционный офис в Великобритании, директора и генеральный директор, которые живут в Великобритании, а также другие штатные сотрудники, занимающиеся такими услугами, как соблюдение нормативных требований, и это лишь некоторые из них. В зависимости от размера фирмы и ее клиентской базы, FCA установит, например, требования к клиентской и технической поддержке, персоналу по продажам и бухгалтерскому персоналу.
Посредническая лицензия
Это известно как лицензия «Matched Principal», ограничивающая деятельность брокера сквозной обработкой (STP) ордеров поставщику ликвидности по модели A-Book. Минимальное требование к капиталу для этой лицензии меньше, чем для дилерской лицензии и составляет 125 000 евро, но требования к присутствию будут такими же, как и для дилерской лицензии.
Ограниченная брокерская лицензия
Это лицензия, разрешающая продажу и маркетинг торговых услуг FX и CFD, но не имеет права владельца хранить средства клиентов. Другими словами, это лицензия для представляющего брокера (IB), а требование к капиталу составляет 50 000 евро. Характер отношений IB с брокером с лицензией посредника или дилерской лицензией исключает необходимость соблюдения требований к экономическому присутствию. Лицензированный FCA брокер, который заключает контракт с IB, конечно же, должен будет соблюдать все требования FCA.
Обзор
Лицензия дилера или посредника позволит фирме предлагать контракты на разницу (CFD) на валюту, сырьевые товары, фьючерсы и акции розничным и оптовым клиентам. В процессе утверждения FCA, как и большинство крупных регулирующих органов, будет тщательно проверять каждого вовлеченного человека, чтобы убедиться, что у него нет прошлых негативных проблем и что он компетентен для управления брокерской деятельностью. Фирмы должны представить комплексные бизнес-планы, политики KYC, AML и ATF, а также финансовые прогнозы.
Недостатком регулирования FCA является то, что предложение CFD и других деривативов на основе базовых криптоинструментов не допускается. Это решение привело к тому, что некоторые форекс-брокеры отозвали свои лицензии FCA или подали заявку на получение отдельной лицензии для работы криптовалютной биржи в Великобритании.
