В сфере валютной торговли понятие «ребейт» хорошо известно как брокерам, так и независимым посредникам (IB), и трейдерам,Как правило, ребейты можно разделить на два типа: во-первых, брокер возвращает IB часть полученной комиссии (спреда) в определённом соотношении; во-вторых, IB перечисляет ребейты, полученные от брокерской платформы, своим клиентам.
Почему брокеры не выплачивают комиссионные клиентам напрямую в пропорциональном соотношении? В валютной индустрии большинство валютных брокеров предпочитают выплачивать комиссионные клиентам через независимых посредников (IB), которые, в свою очередь, перечисляют их клиентам.С одной стороны, это связано с тем, что брокеры зачастую привлекают клиентов не напрямую через собственные каналы, а через посредников — независимых представителей (IB), которые помогают им в поиске клиентов. IB также способны выявлять наиболее перспективных клиентов среди множества потенциальных, и выплачивая комиссионные IB, брокеры повышают их мотивацию к развитию бизнеса, ведь доход IB напрямую зависит от объема торгов клиентов,а комиссионные от брокера являются основным источником дохода IB. С другой стороны, как для клиентов, так и для IB, выбор клиентом того или иного IB часто основан на доверии к нему, включая профессионализм в области валютной торговли,а также доверие, сформированное в ходе делового общения. Наряду с предоставлением базовых услуг, комиссионные, возвращаемые IB клиентам, позволяют ещё больше снизить торговые издержки клиентов, принося им реальную выгоду, а также помогают IB более эффективно удерживать клиентов и повышать эффективность развития бизнеса.
Для валютных брокеров механизм возврата комиссионных действительно может принести немало преимуществ, например, повысить мотивацию независимых брокеров (IB) и привлечь больше высококачественных клиентов, однако в то же время у этого механизма имеются и определенные недостатки.
Расходы на выплату комиссионных брокерам означают снижение уровня доходов самой платформы,в процессе работы платформы для брокеров чрезвычайно важно контролировать операционные расходы, такие как управленческие и маркетинговые затраты; поэтому выплаты комиссионных превратились в своего рода ценовую войну между брокерами, в ходе которой они стремятся повысить свою привлекательность за счет более высоких комиссионных и тем самым обеспечить себе конкурентное преимущество.Однако в реальности чрезмерно высокие комиссионные напрямую приводят к снижению доходов самой платформы и уменьшению уровня прибыли. Учитывая значительную долю операционных затрат, брокеры должны разумно регулировать уровень комиссионных, поддерживая его на разумном уровне, чтобы обеспечить сохранение приемлемой прибыли в ходе своей деятельности, а не слепо вступать в ценовую войну с другими участниками рынка.
По той же причине подобная ценовая война наблюдается и между независимыми брокерами (IB), ведь источником дохода IB также являются комиссионные от брокерских компаний, и IB необходимо поддерживать баланс между интересами брокера и клиента.
Наконец, в рамках данной системы возврата комиссионных в той или иной степени существует определенное пространство для арбитража, что легко приводит к появлению различных видов фиктивных сделок.Например, если размер комиссионных вознаграждений установлен на определенном уровне, то при убытках биржи, не превышающих этот уровень, можно посредством массовых и высокочастотных сделок получить разницу между суммой вознаграждения и размером убытка; при значительных объемах торгов это может легко привести к существенным убыткам для брокера.Конечно, такая возможность теоретически существует; хотя на практике подобные ситуации встречаются редко, на них всё же следует обратить внимание.
Из этого следует, что комиссионные выплаты способствуют повышению мотивации IB к расширению бизнеса и привлекают к брокерам большее количество качественных клиентов; в то же время это является одной из форм ценовой войны между участниками рынка. Как брокеры, так и IB должны найти разумный баланс между доходами и расходами на комиссионные выплаты, сохраняя приемлемую маржу прибыли, что является залогом их устойчивого существования на валютном рынке.
Позвольте нам создать для Вас идеальную брокерскую компанию на рынке Форекс!
Создайте свой бизнес на рынке Форекс с помощью наших передовых технологий. LXSuite предоставляет всё необходимое для построения брокерского бизнеса с нуля. Выбрав наше надёжное и комплексное программное обеспечение, вы сможете сосредоточиться на достижении наилучших результатов.
Предложите своим клиентам самые популярные в мире торговые платформы для Форекс с помощью решений MT4/5 по модели «белый лейбл», используя либо свой собственный бренд, либо наш.
